제이에이치코오스 065310 기업분석

EPS -533 | PER -0.97 | 업종PER -41.15 | PBR 1.75 | 배당수익률 %

PER 을 보는 이유 : 주식 1주의 가격과 1주당 이익을 비교하는 데 사용하는 측도이다.
  PER가 0 이거나 음수이면 이익금이 0 이거나 마이너스라는 뜻이 되고,
  10 이하이면 매우 건실한 회사에 속하며 30 이상이면 구매력이 없다고 볼 수 있다.
  그러나, PER가 낮아도 부실한 기업인 경우 PER 가 높더라도 우량한 대기업이 더 매력적인 구매력을 갖고 안정성이 높다.
  즉 PER에는 안정성이 포함되어 있지 않으므로 투자에 절대적인 수치가 아니다.
  단, PER 가 투자에 중요한 수치로 작용할 만큼 믿을 만한 신뢰를 가졌다고 보는 경우는
  대략적으로 5년 이상 된 코스닥기업과 10년 이상 된 코스피 주식의 경우이다.
  그럼에도 불구하고 PER 를 맹신하여 투자에서 많은 손해를 보는 개인투자자가 많으므로 주의하여야 한다.
PBR 을 보는 이유 : 주가를 주당순자산가치(BPS)로 나눈 비율이다.
  즉 주가가 순자산에 비해 1주당 몇 배로 거래되고 있는지를 측정하는 지표이다.
  PBR이 2라는 의미는 회사가 망했을때 10원을 받을 수 있는 주식이 20원에 거래된다는 의미다.
  즉, PBR이 1 미만이면 주가가 장부상 순자산가치(청산가치)에도 못미친다는 뜻이다.

<기업개요>

JH코오스는 패션/의류, 영상/음악제작 업종의 제조업, 서비스업체이다. 1990년도에 설립되었고, 코스닥에 상장되어 있다.
수년 동안 주당순이익이 지속적으로 적자를 기록하고 있는 기업으로써, 매출액으로 1195위(1725개), 시가총액은 1312위(1704개)에 오르고 있다.

JH코오스의 최근분기 까지 실적을 보면 8,099백만원의 매출액을 거두고 있으며, 최근 분기에만 8,099백만원을 달성하여 전년 동기와 비교해 -0.4%의 축소를 경험하고 있다.
전년도와 비교해서 연속적자 감소하는 추세에 있는데, 최근 분기만 놓고 보면 전년 동기에 비해 연속적자이다. 3월까지의 순이익은 -125백만원이다.
이에 따라 주당순이익은 지난 4분기 동안 -553원을 달성했는데, 최근 분기의 주당순이익 증가율은 전년도와 비교해 연속적자이며, 제조업 평균 증가율은 -12.3%이다.
주가는 세 달전에 비해 98% 상승하고 있다.

내수 및 수출구성

_(%)

매출유형	제품명	2006/12		2007/12		2008/12
매출유형	제품명	내수	수출	내수	수출	내수	수출
상품	가방	100.00
상품	여성의류	97.01	2.99	95.53	4.47	97.27	2.73
제품	가방	4.35	95.65	3.55	96.45	1.03	98.97
제품	여성의류	97.01	2.99	95.53	4.47	96.26	3.74

수출항목을 볼때의 참고 및 주의사항 : 기업의 주력 판매처가 해외 수출인가 내수인가를 확인할때에 가장 중요한 잣대는 환율이다.
노무현 정권때에는 지속적인 환가치 상승으로 내수품목이 성장하였으나, 이명박 정부는 임기초부터 1200원대를 고집하면서
임기가 끝날때까지 1100원 ~ 1500원의 밴드를 형성 할것으로 보여 수출품목의 성장을 눈여겨 볼 필요가 있다.

지분변동 추이

주주 변동내역 요약(최근 20개)

실거래일	주주명	주주구분	변동후 보유지분율(%)	변동후 보유주식수	거래단가	변동사유
09/05/21	교보증권	기타주주	3.81	1,797,973	352	장내매도(-)
09/05/20	교보증권	5%이상주주	5.08	2,394,973	360	장내매도(-)
09/05/19	교보증권	5%이상주주	6.05	2,853,880	391	장내매도(-)
09/05/18	교보증권	5%이상주주	7.54	3,558,882	373	장내매도(-)
09/05/15	교보증권	5%이상주주	9.61	4,533,724	394	장내매도(-)
09/05/14	교보증권	10%이상주주	11.26	5,313,872	379	장내매도(-)
09/05/13	교보증권	최대주주	14.21	6,703,555	355	장내매도(-)
09/04/23	교보증권	최대주주	14.95	7,053,555	301	장내매도(-)
09/04/22	교보증권	최대주주	15.85	7,479,124	290	장내매도(-)
09/04/17	교보증권	최대주주	16.53	7,798,178	285	신고대량매..
09/04/15	교보증권	최대주주	17.29	8,158,178	295	장내매도(-)
09/04/14	교보증권	최대주주	17.65	8,328,178	325	장내매도(-)
09/02/20	교보증권	최대주주	17.73	8,364,660	313	장내매도(-)
09/02/19	교보증권	최대주주	18.63	8,790,902	304	장내매도(-)
09/02/16	교보증권	최대주주	18.94	8,937,916	333	장내매도(-)
09/02/13	교보증권	최대주주	19.11	9,017,916	350	장내매도(-)
09/02/12	교보증권	최대주주	19.15	9,036,916	357	장내매도(-)
09/02/12	교보증권	최대주주	19.30	9,105,916	310	신고대량매..
09/02/10	교보증권	최대주주	20.21	9,535,916	311	장내매도(-)
09/02/05	교보증권	최대주주	20.70	9,765,916	277

대주주의 지분에 따른 해석 : 개인적인 잣대를 말한다면 대주주가 사면 저점, 대주주가 팔면 고점이다.
  대주주의 매수기간이 상당기간 지속되더라도 매도는 일순간 진행하며 그리고, 대주주는 지분을 100% 청산하는 경우는 드물다.
  100%청산의 경우는 경영자가 기업의 성장에 대한 자신감이 없거나 자금압박 및 외부의 압박등으로 어려운 상황에 직면해 있다는 것을 암시하며
  이 경우 눈에 띌만큼의 뛰어난 새 경영자가 아니고서는 기업환경 개선은 어려울 것으로 판단된다.

내부자 거래

주주상세

(단위 : 주, %)

주주 구분	주주 형태	관계	주주명	특별관 계자수	보통주	우선주	잠재 주식수	주권의수	지분 율	주식등 비율	최종 변동일
개인	최대주주등	-	소장중	5	5,463,618	0	0	5,463,618	12	12	08/09/30

주주변동내역

(단위 : 주, %)

변동일	주주 구분	주주 형태	대표 주주명	주식 종류	변동 주식수	변동후 주식수	변동후 지분	단가 (원)	거래 금액 (억원)	변동 사유	공시일
20090520	증권회사	5%이상주주	교보증권(주)	보통주	-458,907	2,394,973	5.08	360	-2	장내매도	09/05/22
20090519	증권회사	5%이상주주	교보증권(주)	보통주	-705,002	2,853,880	6.05	391	-3	장내매도	09/05/22
20090518	증권회사	5%이상주주	교보증권(주)	보통주	-974,842	3,558,882	7.54	373	-4	장내매도	09/05/22
20090515	증권회사	5%이상주주	교보증권(주)	보통주	-780,148	4,533,724	9.61	394	-3	장내매도	09/05/22
20090514	증권회사	주요주주	교보증권(주)	보통주	-1,389,683	5,313,872	11.26	379	-5	장내매도	09/05/22
20090513	증권회사	최대주주등	교보증권(주)	보통주	-350,000	6,703,555	14.21	355	-1	장내매도	09/05/22
20090423	증권회사	최대주주등	교보증권(주)	보통주	-425,569	7,053,555	14.95	301	-1	장내매도	09/05/04
20090422	증권회사	최대주주등	교보증권(주)	보통주	-319,054	7,479,124	15.85	290	-1	장내매도	09/05/04
20090415	증권회사	최대주주등	교보증권(주)	보통주	-530,000	7,798,178	16.53	290	-2	장내매도	09/04/23
20090414	증권회사	최대주주등	교보증권(주)	보통주	-36,482	8,328,178	17.65	325	0	장내매도	09/04/23
20090220	증권회사	최대주주등	교보증권(주)	보통주	-426,242	8,364,660	17.73	313	-1	장내매도	09/03/10
20090219	증권회사	최대주주등	교보증권(주)	보통주	-147,014	8,790,902	18.63	304	0	장내매도	09/03/10
20090218	증권회사	최대주주등	교보증권(주)	보통주	-80,000	8,937,916	18.94	333	0	장내매도	09/02/19
20090217	증권회사	최대주주등	교보증권(주)	보통주	-19,000	9,017,916	19.11	350	0	장내매도	09/02/19
20090216	증권회사	최대주주등	교보증권(주)	보통주	-69,000	9,036,916	19.15	357	0	장내매도	09/02/19

Ratings

JH코오스

보더스티엠

쌈지

네티션닷컴

Price & Fundamentals

구분	JH코오스 (065310)	보더스티엠 (071530)	쌈지 (033260)	네티션닷컴 (017680)
시가총액(억원)	245	355	177	64
외국인보유비중(%)	1.93	0.03	0.00	0.00
Price
주가	520	800	695	7,600

Valuation
PER(주가수익비율)(배)	-	-	-	3.04
PBR(주가순자산비율)(배)	1.79	11.03	0.87	0.33
배당수익률(보통주)(현금)	-	-	-	-
Profitability
ROE(자기자본순이익률)(%)	-119.63	-61.47	-79.36	12.13
영업이익률(%)	-15.56	-117.14	-7.97	-6.83
Growth
매출액증가율(전년동기대비)(%)	17.10	14.38	-11.12	-12.01
영업이익증가율(전년동기대비)(%)	적지	적지	적지	적지
EPS증가율(전년동기대비)(%)	적지	적지	적지	흑전
컨센서스
목표주가(원)	-	-	-	-
PER(주가수익비율)(배)	-	-	-	-