동사는 2009년 2분기 매출액 410억원(229% YoY, 0.6% QoQ)과 영업이익 182억원(흑전 YoY, 1.0% QoQ)을 기록하여 전년대비 큰 폭의 실적 상승을 기록해 사상최대분기 매출을 기록한 전분기의 호조를 이어갈 것으로 전망된다. 이는 지난 1분기에 이어 BMS향 [아바타셉트]의 생산에 집중한 결과로, 2009년 상반기 CMO 사업, 하반기 바이오시밀러 임상 물질 생산이라는 계획의 순조로운 진행 과정으로 판단된다.

동사는 전일(09/6/30) 공사를 통해 허셉틴의 바이오시밀러에 대한 전임상시험을 성공적으로 완료하고, KFDA에 IND를 제출한 것으로 발표했다. 세계 최초로 허셉틴의 바이오시밀러에 대한 전임상을 통과하여 향후 치열한 경쟁이 예상되는 바이오시밀러 시장 선점에 한발 더 다가섰다고 평가할 수 있다.

동사에 대한 매수(Buy)의 투자의견과 목표주가 23,000원을 유지한다. 동사는 현재 영업이익률 40%를 상회하고 있는 CMO 부문의 안정적인 수익 위에 전임상을 성공적으로 종료하고 하반기 임상시험을 계획하고 있는 허셉틴의 바이오시밀러와 후속 바이오시밀러 제품의 개발 기대가 더해지며 항체의약품 바이오시밀러 분야의 대표 주자로 위치를 확고히 할 전망이다.

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