6개월 목표주가 8,900원으로 상향 / 매수의견 유지

6개월 목표주가를 8,250원에서 8,900원으로 상향하며 투자의견 매수를 유지한다. 목표주가를 상향한 이유는 삼성전자의 Smart Phone과 NAND 출하량 전망치를 상향하면서 2010년 실적 전망을 변경하였기 때문이다. 대덕전자는 2010년 삼성전자의 메모리 반도체 출하량 증가와 Smart Phone 출하량 증가의 최대 수혜주가 될 것으로 전망된다.

4분기 매출액과 영업이익 QoQ로 12.2%, 105.9% 증가 예상

4분기 매출액은 거래선 내 점유율 상승에 힘입어 QoQ로 12.2% 증가한 1,135억원, 영업이익은 MLB와 HDI의 수익성 개선에 힘입어 QoQ로 105.9% 증가한 81억원을 기록하면서 PCB 업체들 중에서 가장 큰 폭의 실적 모멘텀을 보일 것으로 예상된다.

현재 주가 기준 배당수익률 4.7% 이상 예상

동사는 2008년 적자 결산에도 불구하고 주당 250원의 현금배당을 실시하였다. 2009년의 실적 Turn Around를 감안할 때 현금 배당금이 증가할 가능성도 높다. 2008년 현금 배당을 감안할 경우 배당수익률은 4.7%로서 전자부품 업체들 중에서 가장 높은 수준을 보일 것으로 전망된다.

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