저평가주 고르는 4가지 방법
미래의 결과를 예상하는 것은 여러가지가 있겠지만, 개인적으로는
매출의 내수/수출의 비중이 어느정도인가와 환율이 어떻한가..?
앞으로의 환율이 어떻게 될것인가에 따라 상황은 많이 달라질 수 있을듯 하네요.
[ ROE만 높고 PER, EV/EBITDA, PBR은 낮으면 좋다. ]
1. 자기자본이익률(ROE:Return On Equity) ==>> 높을수록 좋은회사
자기자본이익률(ROE) = (당기순이익 / 평균 자기자본) * 100
평균 자기자본 = (전기 자기자본 + 당기 자기자본) / 2
총자산수익률(ROA:Return On Assets)
총자산수익률(ROA) = (이익 / 총자산) * 100
2. 주가수익비율(PER:Price Earning Ratio) ==>> 낮을수록 저평가
주가수익비율(PER) = 주가 / 1주당 예상순이익
주당 예상순이익 = 예상 세후순이익 / 발행주식수
적정 주가(기업의 가치) = 주당 예상순이익 * 주가수익비율(PER)
주당 예상순이익 1500원 * 정상 PER 12 = 적정 주가 18,000원
PER이 낮으면 주가가 저평가, PER이 높으면 고평가
좋은 주식을 고르기 위해서는 최소한 다음 3가지,
즉 주당순이익(EPS), 현재의 PER, 그리고 미래의 예상 PER을 꼭 체크
3. 이브이에비타(EV/EBITDA) ==>> 낮을수록 저평가
에비타(EBITDA) = 영업이익+감가상각비 등 비현금성 비용 + 제세금
이브이(EV:Enterprise Value)
이브이(EV) = 시가총액 + 순차입금(총차입금 - 현금 및 투자유가증권)
이브이에비타(EV/EBITDA) = (시가총액+순차입금) /
(영업이익 + 감가상각비 등 비현금성비용 + 제세금)
4. 주가순자산비율(PBR:Price Book-value Ratio)=>낮을수록 저평가
주가순자산비율(PBR) = 주가 / 1주당 자산
주가순자산비율(PBR) = 주가 / 주당순자산
= (주당이익 / 주당순자산) * (주가 / 주당이익)
= 자기자본이익률 * 주가수익비율
5. 기타
주가매출액비율(PSR: Price Sale Ratio)
주가매출액비율(PSR) = 주가 / 1주당 매출액