시골삼촌2의 주식병법 - 년봉타법 - KT&G편 (그림편 - 내용추가 중 ^^)
본 글은
제가 챠트 위주의
TOP-DOWN(숲을보고 나무를 본다) 방식으로
기업을 분석하는 순서를 그림으로만 올린 글입니다.
예제는 KT&G 입니다.
일명 <<[시골삼촌2의 주식병법] 년봉타법 - KT&G편>>
관심있으신 분은 한번 눈여겨 보시기 바랍니다.
^^
1) 년봉 지수(가격)챠트
>> 현명한투자자는
>> 년봉 챠트를 통해서 년봉 3년선, 5년선, 10년선을 확인하여
>> 반드시 해당 기업의 이력과 현재 주가의 위치를 확인해야 한다.
>> 위 챠트에서 보는 바와 같이 해당 기업은
>> 년봉 3년선을 지지하며 고성장한 후 올해 년봉 5년선으로 레벨다운(벨류에이션상승) 시킴.
>> 특히, 년봉에서 아랫꼬리에 유의해야 함.
2) 년봉 로그(수익률) 챠트
>> 장기투자자에게 많은 수익을 올려줌.
3) 기업개요
>> 담배회사라기 보다는 지주회사에 가까움.
>> PBR 2.58로 꽤 높은편.
4) 투자지표 - 투하자본수익률(ROIC) 및 투하자본금
>> ROIC 가 평균 25% 이상!!!
>> 현재의 높은 PBR은 25% 이상의 ROIC로 조만간 상쇄됨.
>> 차례대로 05, 06, 07, 08년으로 투하자본금이 2008년에 급상승함.
5) 월봉챠트
>> '운딩'님이 좋아하시는 보조지표 MACD 추가
>> 혹시 '운딩'님이 이 글을 보시면 MACD등 보조지표 분석 좀 해주세요!!!
6) 주봉챠트
>> 글로벌 증시의 10일선 -> 20일선 -> 60일선 -> 120일선 순환 조정 중으로 20주선에 안착 실패함.
>> 따라서 급히 매수에 가담해서는 안됨.
7) 일봉챠트 축소
>> 5년후 목표가를 예측할 수 있음.
>> 자본주의 시스템에서의 진리인 복리공식에 의해 위 추세선의 각도는 더욱 가파르게 됨!!!
>> 향후 5년 후 목표주가는
>> 배당금 재투자 시 = 현재주가 * {1 + (ROIC + 배당수익율)} ^ 5
>> 즉, 70,000 * {1 + (0.25 + 0.04)} ^ 5
>> 배당금 제외 시 위 공식에서 배당수익율을 제외하면 됨.
8) 일봉챠트 확대
>> '우비니사야' 님의 역배열 이론 중 혼조배열 상태임.
>> 년봉 5년선에 해당하는 일봉 1004선을 강하게 지지하고 있음.
9) 분봉챠트
>> 긴 하락 후 횡보국면이며 저점을 높이고 있는 상태임.
>> 위 챠트의 파란색과 분홍색 이평이 정배열되는 순간 초장기 대세상승에 돌입함.
>> 챠트상의 추세선은 모든 관찰자의 관점에 따라 무한 등분된다.
10) 전략
>> 위 분봉챠트의 추세선을 확인하여
>> 위로 돌파할 때 5주씩 짤라서 저점에 해당하는 위치에서 분할매수하고
>> 추세선을 하향 돌파하면 일부 분할매도하여 추가하락에 대한 하방공격을 방어해야 한다.
^^
자세한 설명은 다음 기회에~~~