오닐의 신고가예상종목 분석
현실적으로 담주부터 매수가능한 종목입니다.
물론 대우인터는 어제 밤, 올렸던 분석인데 오늘 제법 상승했군요. 챠드를 보시면 큰 상승이후 큰 조정과 더불어 최근 올린 종목중 BNG스틸(7500매수 9100원에 매도후 재매수),SK네트웍스(9000원초반부터 매수 1.8만원매도후 1.65만원 재매수),동양종금(1.1만원매수 1.5-1.6매도후 1.6재매수)는 하락하였습니다.
이들 하락종목들이 상승할 때는 시장흐름이 맞았기 때문이고 현재는 핵심엘로칩위주장세로 전환되고 있어 삼성카드,한화,대우인터 삼성물산 같은 종목들이 상승하는 것입니다. 그러나 대형우량주들로 성장성과 실적호전세가 분명하다면 다시 상승의 때가 올 것으로 봅니다.
다음은 케이피케미칼의 분석을 올려드리며 왜 선택하고 있는가를 올려 보도록 하겠습니다.
대우인터, 실적,자원,보험,경쟁력(8.20,매수)
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기본요소
설립 상장 자본 주가 유보 bps/pbr 부채/이자 eps/per roe r/p
00 01 4892 26100 168% 12948/2 157%/1.8% 1345/19 10% 0.5
52주(고/저) 직전고/저 신 용 외인 수출 35949/9862 32000/23350 0.78% 5.74% 97.5% eps,roe는 반기순익기준임
대 주 주: 자산공사36%,수출입은행12%,산은5%,산은자산7% 기 관: 주 제 품: 철강,금속98%, 차시트원단1.6%, 마산대우백화점0.5% 자 회 사: 교보 25%
주요모멘텀
1) 고유가 및 가스카르텔 수혜주 - 천연가스는 유가와 당연연동 - 글로벌경기회복으로 가스단가상승불가피 - 지난해 러시아중심 가스카르텔결성 상승불가피성 - 청정연료이자 원유보다 월등히 많은 부존자원 - 자동차,공장의 주에너지원으로 부상, 수요증가
2) 국내 최대 자원개발주 - 기존 미얀마가스전외 추가굴착중(발견유력) - 마다가르카르 니켈광산개발중(니켈가격급등중) - 생산광구는 폐루,오만,베트남광구 - 기타 중앙아시아 유전등 개발중 - 글로벌경기회복따른 화려한 자원개발주 부상기대
3) 높은 자산가치(주당74611원) - 미얀마가스전가치 5조(현 가스단가 3.1불, 08년초10불이상 기준시) - 교보생명 지분24% 1-2조 - 장부상 청산가치 1.3조 - 글로벌영업가치 생략
4) 실적호전 및 잠재된 폭발성장성 - 상반기 사상최대수익 - 08년대비 확연히 증가한 영업,순익 - 2/4 순익500억대로 진입 - 지속적인 실적호전가능성 - 2012년이후 미얀마 막대한 배당유입가능성 - 주력인 철강가격상승따른 성장,수익성 개선 - 향후 국제물동량증가따른 성장수혜
5) 글로벌경쟁력 - 주)대우에서 분리, 부도,화의절차에서 회생 - 미얀마가스전등 글로벌 자원개발능력등 최고 - 뉴기니 전력사업, 해외 섬유,시트생산
6) 시장흐름에 부응주 - 향후 증시에서 부상할 핵심옐로칩 - 이에 부응하는 적격주
7) M&A주로 인수경쟁가능성 - 주가상승시 매각예정 - 미얀마등 막대한 자원개발가치로 - 대기업인수경쟁으로 주가급등가능성
8) 기술적우호 - 5.11 32000원단기고점이후 3개월 기간,가격조정 - 7.14 23350원바닥이후 3중바닥반등형태 - 거래량이 약하나 기관 연이틀매수 - 52주신고가 돌파후 최소 3.5만원까지 1차 상승여력 - 향후 기관,외인 수급기대
1차 목표 3.5만원, 2차 5만원
실적추이를 보면
년차별 2004 2005 2006 2007 2008 0906 매출액 50172 51445 63836 78162 110458 47980 영업익 960 615 777 919 1563 964 순이익 1141 1723 1128 1020 880 658
분기별 0702 0703 0704 0801 0802 0803 0804 0901 0902 매출액 19655 20274 19019 22458 27486 34494 26020 22015 25965 영업익 283 283 21 383 460 499 221 456 508 순이익 387 231 187 225 302 296 58 327 331 |
동사의 개요
동사는 전세계를 상대로 철강위주로 수출업에 종사하는 무역주이자 글로벌네트워크를 이용, 자원개발을 동시에 추진하는 회사로 주 수출품은 철강,화학,차부품이며 매출대비수출비중이 98%에 달하며
동사의 투자핵심은 개척자정신과 다아는 미얀마가스전 개발가치와 마다가스카르등 자원개발, 지분 24%를 보유한 교보생명이며 여기에 최근 실적호전이 한몫을 하고 있다.
미얀마가스전과 자원개발관련 LIG투증의 분석을 보면
각 51% 지분보유중인 미얀마 2개광구에서 2012년부터 연 2조원이상의 배당금수익이 예상되며
현 생산광구로 페루8광구와 오만LNG, 베트남 11-2광구를 보유하여 "올 상반기까지 페루8광구와 오만 LNG광구의 배당금이 1140만달러 1250만달러로 전년대비 각각 14%, 3.31%를 초과달성했고 베트남 11-2광구도 80만달러의 배당금이 유입되고 있으며
향후 투자비용이 20억달러로 예상되는 미얀마광구에 있어 기존 3개 가스전중 매장량을 확인한 A-1광구와 A-3광구는 GCA에서 최소 4.53TCF에서 최대 7.74TCF 규모로 인정받은 자이언트급 가스전"으로
이 광구의 운영자로서 향후 판매권도 소유하고 있어 각 51%의 지분으로 2012년부터 연간 2조원 이상의 배당금 수익을 예상한다"며
"최근 철강가격 하락으로 하반기 실적부진이 우려되나 전년대비 원달러 환율 상승폭이 커지며 원화 기준 철강가격은 크게 둔화되지 않을 것으로 판단되고 장기공급 계약이 대부분으로 철강·금속부문의 단기침체에는 큰 영향을 받지 않을 것으로 전망된다고 하며
미얀마 가스전은 기존확인된 광구외에
추가로 "AD-7 광구에 대해 대우인터60%, 인도석유공사 20%, 인도가스공사10%, 한국가스공사10% 지분으로 해외 투자유치도 성공리에 마쳐 리스크를 분산시켰고 A-1, A-3에 대한 추가탐사 및 AD-7 광구의 탐사시추도 순조롭게 진행중"이며라
"기존 쉐와 쉐퓨 미야 가스전 판매에 대한 중국 CNPC와의 본계약도 마무리 단계로 향후 개발일정을 협의중이라 함