도드람B&F의 장단점
장점
1. PBR(주가자산비율)이 낮다 즉, 현주가가 자산가치에 비해서는 저평가되어있다
- 현재 시가총액 312억 ÷ 회사자기자본(2008년말순자산) 694억 따라서 PBR은 0.45임.
2. 최근 2008. 4/4분기매출액이 3/4분기에비하여 증가되었다
- 4/4분기매출액 583억 3/4분기매출액 405억 증가율= 44%증가함
- 참고 전년도 1/4분기매출액은 353억임 따라서 전년대비 올 1/4분기 매출증가율은 최소 70%이상 증가 예상됨.
3. 최근 환율이 하락 안정추세이다
- 환율하락은 사료수입단가 인하와 외화차입금에대한 부담이 감소된다.
4. 자회사인 체리부로의 영업이익 증가가 기대된다.
- 최근 닭고기 소비증가로 닭고기값이 상승하였다.
- 체리부로의 2007년도 매출액 870억, 순손실 48억에서.. 2008년도는 매출액 1,469억, 당기순이익 13억으로
매출액 및 영업이익등 수익성 크게 개선됨.
5. 금융위기 후 환율상승으로 수입돼지고기 및 수입쇠고기의 단가인상으로 국내 돈육의
가격경쟁력이 향상되었다.
6. 최근 외국인의 매수세가 조금씩 일어나고 있다.
7. 관계사등이 국내 사료업계의 시장점유비가 높다.
단점
1. 부채비율이 높아 재무구조가 아직은 취약한 편이다.
2. 지배구조가 복잡하여 타 관계사의 재무영향에 따라 동사도 영향을 받을수 있다.
3. 주식수가 많아 거래량이 많지 않으면 승승탄력이 약하다.
4. 환율의 등락에 따라 영업 및 재무상황에 영향을 많이 받는 편이다
(요건 단점 및 장점이기도 함)
결론은 그래도 장점이 많아 580원대 가격이면 700원대까지는 무난히 오를 것도 같습니다
투자는 본인의 판단에 하시고.....ㅎㅎ...
