기술적분석

보조지표 - Average True Range / BWI

2010-02-10T10:54:43+09:00

Average True Range

[특징]

ATR은 시간에 따른 가격 변화의 정도인 변동성(volatility)을 나타내는 지표입니다.

[해석]

- 높은 ATR 값은 투자자의 투매나 주식시장의 공황과 같은 현상 뒤에 시장의 바닥권에서 나타난다.

- 낮은 ATR 값은 시장의 횡보국면에서 나타난다.

- ATR은 단기적인 변동성을 측정하는 지표로도 사용하며, 시장의 추세가 움직임이 없는 횡보국면 속에서도

큰 폭의 등락을 거듭하는 경우가 있다.

BWI

[개요]

이 지표는 가격변동성의 시간적 변화(Volatility Change)를 나타내는 지표이다.

가격변동성을 판단할 때 주가가 높으면 그 만큼 변동성이 큰 것이 일반적이며 반대로 주가가 낮으면 가격변동성이 낮은 것이 일반적이다. 따라서 볼린저밴드의 가격대폭(상단밴드 - 하단밴드)을 추세를 의미하는 가격대 중심선 으로 나누어 주가수준에 따라 수정한 변동성을 측정한다.

[해석]

BWI의 값이 상대적으로 낮다는 것은 볼린저밴드의 가격대 폭이 상당폭 축소된 것이며 따라서 앞으로 추세변화의 가능성이 크다고 해석한다

예를 들어 미국 주식시장의 S&P500의 경우에는 BWI가 2 이하로 하락하면 보통 앞으로 추세변화가 있을 것으로 해석한다.
한국 종합지수의 경우에는 대체로 0.04 이하로 하락하면 추세의 변화를 예고하는 것으로 이해할 수 있다. 그러나 여기에서 주의해야 할 점은 BWI는 미래의 추세적 변동의 가능성을 시사할 뿐이며 추세의 방향에 대해서는 아무런 정보도 제공하지 않는다는 것이다. 즉 BWI는 추세변동 가능성의 정도만을 파악하는 지표임을 알아야 한다.

RVI

[개요]

- RVI는 변동성의 방향을 측정하기위해 사용되며,
지표 자체로 매매신호를 나타내기 보다는 다른 지표에서 발생한
매매신호를 확인하기 위해 주로 사용된다

- 계산과정은 절대적인 가격의 변화가 아닌 가격변동의 표준편차를
측정하는 것을 제외하면 RSI지표와 동일하다.

[해석]

- 지표의 원작자인 Donald Dorsey가 제시한 지표의 활용방법은 다음과 같다

- 참고로 Dorsey는 10일 이동평균과 20일 이동평균의 교차에 의한
매매신호에 RVI의 지표값을 적용하여 새로운 매매룰을
아래와 같이 제시하였다.
- 이동평균에 의한 매매신호 뿐 아니라 다른 모멘텀성지표
혹은 추세지표와 같이 사용하여도 효과적일 것이다.

1. RVI가 50 이상일 경우에만 매수신호에 따라 매매를 해라.
2. RVI가 50 이하일 경우에만 매도신호에 따라 매매를 해라.
3. 매수신호를 무시하였다면 RVI가 60 이상일 경우에 매수에 가담하라.
4. 매도신호를 무시하였다면 RVI가 40 이하일 경우에 매도에 가담하라.
5. RVI가 40 이하로 하락할 경우 매수포지션을 청산하라.
6. RVI가 60 이상으로 상승할 경우 매도포지션을 청산하라.

스토캐스틱(Stochastics)의 내용과 의미

2009-11-20T18:41:39+09:00

스토캐스틱(Stochastics)의 내용과 의미

스토케스틱은 최근의 주가 움직임 속에서 현재의 주가가 어느 정도의 위치에 있는지를 파악하는 지표입니다.
즉, 일정기간의 고가와 저가 범위에서 현재 주가의 위치를 백분율로 표시한 것입니다.
이것을 식으로 표현하면 다음과 같습니다.

Stochastics = (당일종가 - n일간 최저가) / (n일간 최고가 - n일간 최저가) * 100
= (C - Lowest(L, Period)) / (Highest(H, Period) - Lowest(L, Period)) * 100

스토케스틱은 빠른 스토케스틱(Fast Stochastics)와 느린 스토케스틱(Slow Stochastics)로 나뉘는데 위의 식은 빠른 스토케스틱입니다.
Fast Stochastics는 변동이 너무 심해 실제 장에서 많이 사용하지 않습니다.
따라서 이 값에 이동평균을 취하여 사용하는데 이것을 Slow Stochastics라고 합니다.
빠른 스토케스틱을 적용하는 경우에도 이동평균선을 함께 사용하므로 두 선을 지칭할 때 원래의 식을 Fast Stochastics %K라고 하고, 이동평균선을 취한 선을 Fast Stochastics %D라고 합니다.
느린 스토케스틱의 경우에 기본선(Slow Stochastics %K)은 Fast Stochastics %D와 같고 이 선에 이동평균을 취한 것을 Slow Stochastics %D라고 합니다.
일반적으로 스토케스틱이라 불리우는 것은 느린 스토케스틱입니다.

Slow Stochastics의 식은 다음과 같습니다.

Slow Stochastics %K = ema((C-lowest(L, Period)) / (highest(H, Period) - lowest(L, Period)) * 100, Period1)

Slow Stochastics %D = ema(ema((C-lowest(L, Period)) / (highest(H, Period) - lowest(L, Period)) * 100, Period1), Period2)

스토케스틱 지표는 대표적인 오실레이터이므로 특히 보합세를 보일 때에는 정확히 가격의 움직임을 추적합니다.
그러나 새로운 추세가 시작되면 돌파가 일어나는 시점에서 이미 극단에 위치하므로 약간의 가격변화에도 지표는 청산 신호를 보이므로 큰 추세 장에서 수익을 거두기 힘들 때가 있습니다.

스토케스틱을 이용한 매매전략은 다음과 같습니다.
과매수 과매도의 경고 : 스토케스틱의 값이 20 이하인 경우 과매도로, 80 이상인 경우 과매수로 보고 이 구간을 돌파할 때 매매합니다.

%K와 %D의 교차를 이용한 매매 : %D는 %K의 이동평균선으로서 Signal Line의 역할을 하므로 %K가 %D를 상향돌파할 때 매수하고 하향돌파할 때 매도합니다.

추세 역전(Divergence) : 주가는 이전 고점을 돌파하고 새로운 고점을 형성하는데 스토케스틱은 이전 고점 아래에서 되돌려질 때 추세전환이 임박했음을 의미합니다.

추세 재확인 : %K가 %D를 교차한 직후 %K가 %D에 근접하였다가 %D의 지지 또는 저항을 받고 다시 반등하거나 하락하는 경우 기존 추세의 강화로 해석합니다.

추세 완화(Hinge) : 상승 또는 하락하던 스토케스틱의 움직임이 갑자기 둔화될 때 추세전환의 가능성을 고려해야 합니다. 특히 20 또는 80 근처에서 이러한 현상이 나타나면 추세전환의 신뢰도는 상당히 높습니다.

추세전환의 실패(Failure) : 과매도 과매수 구간에서 %K와 %D의 교차로 추세반전 신호를 보인 후 다시 교차하는 경우 추세전환에 실패했음을 의미하며 이는 기존 추세의 강화로 해석합니다.

단기 매매 기법 : 추세가 있는 상태에서 추세에 가담하는 매매 방법입니다. 이는 스토케스틱의 일반적인 해석과는 달리 과열구간 80 이상으로 올라가면 매수하고, %K가 %D를 하향돌파할 때 매수청산하며, 침체구간 20 이하로 내려갈 때 매도하고 %K가 %D를 상향돌파할 때 매도청산하는 방법입니다.

MACD 내용과 의미

2009-11-20T18:35:36+09:00

MACD 내용과 의미

'MACD'(Moving Average Convergence ＆ Divergence)는 우리말로 하면 '이동평균의 수렴과 확산지수' 로 표현한다.

예를들어 20일 이동평균선과 60일 이동평균선의 사이가 벌어졌다가 다시모였다가를 반복한다.

이건 비단 20일과 60일 이동평균선만이 아닌 모든 이동평균선들은 벌어졌다가 모였다를 반복하게 되어있다.

거래가 활발해지면 이격이 벌어지게 될것이고 거래가 움츠려들면 다시 모이게되는 아주 단순한 원리이다.

아래의 설명에서 단기이동평균을 12일, 장기 이동평균을 26일로 잡은것은 그냥 임의의 이동평균선을 설정한것이다. 그러니 투자자 개개인의 생각이 틀리게 된다.

MACD도 마찬가지지만 모든 지표는 가격이 초폭등 하거나 초폭락해야만이 수익을 낼수있다.

횡보구간에서는 절대 수익을 낼수 없으며 수렴이후 확산이라고 설명하지만 언제 확산될지는 아무도 모르는

것이며 또 확산신호가 발생했다가 되레 제자리로 돌아와버리면 끝없는 손절만 발생하게되는 보조지표이다.

보조지표는 큰 의미는 없지만 많은 사람들이 이러한 지표를 예를들어 설명하는 것으로 어떤 내용인지는

알아야 할것이다.

(1) 개념

'MACD' 분석법은 단기 이동평균선과 장기 이동평균선이 멀어지게 되면(Divergence) 다시 가까워지게(Convergence)되는 속성(성질)을 이용하여 두개의 이동평균선의 차이가 제일 큰 시점을 찾아내는 분석 기법이다.

다시 말해 서 장기지수 이동평균과 단기지수 이동평균의 차이를 'MACD'라 하며, 이 'MACD'의 지수 이동평균을 '시그널(Signal)'이라 부르는데, 이 두 곡선의 교차점과 주가와의 Divergence를 이용하여 매매시점을 포착하는 것 이다.

(2) 작성 방법

* MACD 값 = 단기이동평균(12일) - 장기이동평균(26)을 산출하여 그래프로 만들고

* 위의 값을 다시 이동평균(9일)하여 Signal로 사용, 같이 그래프에 산입한다.

(3) 분석 방법

산출한 'MACD'곡선과 'Signal' 곡선이 서로 교차하는 시점을 매매신호로 본다. 즉 'MACD' 곡선과 'Signal' 곡선이 교차하는 시점이 단기 이동평균선과 장기 이동평균선의 차이가 가장 큰 시점이다.

'MACD' 곡선이 'Signal' 곡선을 위에서 아래로 교차할 때를 '매도시점'으로 보며 'MACD' 곡선에 'Signal' 곡선을 아래에서 위로 교차 될 때를 '매수시점'으로 본다.

이러한 방법은 단순히 단기 이동평균선과 장기 이동평균선이 서로 교차 할 때를 매매신호로 보는 것 보다 빠르고 정확하다.

추세선이 왜 중요한가?

2009-06-08T16:13:32+09:00

추세선이 왜 중요한가?

상한가 매매시 주식 고수들의 비법

2009-04-06T13:25:18+09:00

상한가 매매시 주식 고수들의 비법

1. 시초가 매매법의 기본

2. 시초가 매매법의 응용과 상한가 따라잡기

3. 단기, 중기, 장기 종목 발굴법과 급등주

4. 중장기 투자의 눌림목 공략법과 재무분석

5. 전체적인 시황과 보조지표 이용방법

(거래량, 이평선, 스토케스틱, 일목균형표)

중 2번째~ 2. 시초가 매매법의 응용과 상한가 따라잡기 입니다.

1. 시초가 매매법의 기본은 10001번 글을 참고 하세요.

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<시초가 매매법의 응용과 상한가 따라잡기>

A. 시초가 매매법의 응용편

1. 추천 종목 중 시초가가 마이너스로 시작했을 경우

: 예전 부터 제 글을 보신 분들은 시초가가 마이너스로 시작했을 경우 어떻게 해야 될지 아실껍니다^^

다만, 최근에는 초보자 분들, 혹은 제 글을 처음 보신 분들도 제 관심 종목을 보시면서 매수를 많이 하시게 되셔서,

간단히 하고자 시초가가 마이너스로 시작하면 매수하시지 마시라고 말씀드리고 있습니다만, 사실은 시초가가 마이너스로 시작한 종목에서 큰 수익을 얻기도 합니다.

가령 시초가가 마이너스로 시작한 3Soft 로 2월 5일, 11일 연속해서 마이너스로 시작했지만, 2일 합해서 20%에 가까운 수익을 올리기도 하였습니다.

시초가가 높게 생성되면 그만큼 수익이 줄어들겠죠?

시초가가 마이너스로 시작한다해도, 50%이상에서 시초가 매매법이 성공하고, 그럴경우 무난히 큰 수익을 올릴 수가 있습니다.

그럼 방법은요?

1. 시초가가 -3%로 시작했다.

2. 매수세가 들어오면서, 0%까지 도달할때까지 기다린다. (보통의 경우 10시 이전에 많다.)

3. 0%가 되자말자 매수를 하고, 상승시 3~5%의 목표수익을 노린다.

4. 목표가 도달 못하고 하락시 다시금 0%선에서 손절한다.

이런식을 추가해서 시초가 매매법을 응용해서 하실 수 있습니다.

예를 하나 들어서 볼게요.

어제 고려개발을 예를 들어볼까요?

일봉인데요.

시초가가 16450원으로 -0.6%로 시작했네요. 그러다가 계속 하락해서, -2.11%를 찍고

9시 15분에 +0%인, 16550원까지 다시금 상승했습니다.

10시 이전에 다시금 +0%로 왔죠?

물론 고려개발은 단타 종목이 아니여서 이후 크게 상승하지는 않았습니다만.. 아무튼

그럼 +0%에서 매수를 하면 되겠고~ 이후 9시 36분에 +5.44%를 기록함으로해서, 0%에 매수해서 5%이상에서 매도가 가능했습니다.

위에 예를든 3소프트 같은 경우는 시초가 마이너스에서 상한가까지 간 경우입니다.

그런 경우에는 완전히 +15% 수익을 얻을 수 있겠죠?

(시초가가 높게 형성되어 +9%로 시작하면 상한가를 가더라도 6%수익 밖에 안되는 것에 비하면 큰 수익이겠죠^^)

2. 추천종목이 동시호가 점상한가를 간 경우

예전에 제가 추천 드린 종목 중에 점상한가를 간 종목이 꽤 있었네요.

그때 다수의 악플과 (점상한가 가는데 어떻게 매수해라고 이런걸 추천하냐.. 느니, 이런거는 나도 추천하겠다.. 느니.. 등등)

질타로 인해서, 이제는 강한 상승흐름이 예상되는, 점상한가 갈 확률이 20~30%만 있다고 생각 되어도 추천을 드리지 않고 있습니다.

다만, 저는 그런 종목들을 더 좋아하고, 우선적으로 매수를 합니다.

그 이유는 큰 수익이 보장된다고 보셔도 될만큼의 매수와 매도가 쉽고, 실패의 경우가 극히 드물기 때문입니다.

그 중, 가장 좋은 케이스는 동시호가가 계속 해서 점상한가를 가다가,

시초가 형성 직전의 8시 55분 이후의 대규모 매도와 함께 시초가가 +10%이하로 떨어져서 시초가 매수가 되는 경우입니다.

이런 경우는 거의 대부분이 바로 또 상한가로 가죠? 눈깜짝할 사이에 상한가를 가기 때문에, 시초가 매수가 아니면 어렵습니다.

이 경우는 상한가 따라 잡기를 하거나 매도 후 수익을 올리죠.

그럼, 그런 경우가 아니라 진짜 시초가가 상한가로 시작한 경우는요?

금요일 추천 종목으로 공개적으로 적지는 않았습니다만, 이~~님을 비롯한 3분께 개인적으로 말씀드렸던 종목이 있었죠?

말씀드리면서, 점상한가 갈 가능성이 많은데, 보통 이런 경우는 시초가 직전 하락하거나, 장 개시 후 바로 하락했다가 다시 상한가 가는 경우가 많다.

그래서 충분히 매수해서 상한가 매도를 노려 볼 수 있다. +10%정도에서 매수를 생각하고, 그 이상이면 그냥 포기하세요.

라고 말씀드렸던 종목이 있습니다.

유니모테크였습니다.

시초가 상한가로 시작하자마자 매도물량으로 +10%선까지 하락하고는 곧 바로 상한가를 기록했었죠.

이런 종목은 바로 매수를 하셨다가, 상한가 따라잡기(아래에 설명)로 대응하시면 큰 수익을 올릴 수가 있죠^^

특히나,

금요일의 삼협글로벌을 보시면, 상한가로 시작했다가, 장시작과 동시에 매도 물량으로 바로 +15%에서 0%까지 하락헀죠.

그러고는 1분도 안되서 바로 급등을 보였습니다.

바로 이런 점을 노린다는 것입니다^^ 물론~ 빠른 대응과 당일의 수익이 크지 않을 경우가 많습니다.

제가 금요일 장 막판에 매수한 종목은,

원일특강인데요. 목요일도 매수했다가, 매도 했었고(상한가를 갈까.. 했는데 목요일은 못갔네요.)

금요일은 계속 지켜 보고 있다가, 오후 2시 반을 넘어서 +10%수준까지 올라 버리더군요.

그러면, 어떻게요? +10%라도 바로 매수를 합니다. 이런 종목은 상한가를 예상하고 매수를 하는거 잖아요~

그 결과는 역시 상한가를 갔습니다. 그리고는 이 물량은 상한가 따라잡기로 그대로 홀딩입니다.

이렇듯, 상한가를 기록했지만, 원일특강 같으면 저점에서 잡았으면, 17%수익이 가능했겠지만, 저는 5%수익도 못냈죠?

하지만, 상한가 따라 잡기로~ 오늘의 수익보다는 내일의 수익과 점진적인 수익을 목표로 들어가시는 겁니다^^

충분히 해볼만한 시초가 매매법의 응용이죠?

이제는 점상한가 예상 종목도 몇 종목 추천에 포함 할까요?^^

3. 시초가 매매법에서의 이 후 흐름을 예상해 볼 수 있는 척도!!

제가 꽤나 중요시 하는 부분입니다.

사실 이 부분은 제가 다른 사람에게 말해 본 적은 없네요.

저의 개인 적인 생각이기 때문에, 어떤식으로 테클 거시지 마시고~ 참고만해서 보세요.

제가 추천드리는 단타 종목은 우량주의 경우는 거의 드물죠~

그리고 테마주로 수급이 가장 우선시 되고 있습니다.

이러한 종목들은 재밌는 공통점이 하나 있어서 소개해 드릴까 합니다.

바로 1분 첫 봉의 비밀~~ 정도라고 할까요?

역시 최근의 것들로 예를 드는 것이 편하겠죠?

금요일 추천주였던, 보성파워텍의 1분봉입니다.

양봉을 기록했죠? 강력한 양봉으로 1분봉에서 부터 벌써 큰 수익이니~~ 뭐 이런 종목은 더 이상 말할 필요도 없고,

금요일 추천주로 저도 손절을 할 수 밖에 없었던 선도전기 입니다.

1분봉 첫 봉이 음봉이죠?

이런 경우는 유의하셔야 합니다.

대다수의 경우에서 1분봉이 양봉으로 시작하는 경우 목표수익 3~5%달성이 유력합니다.(물론 모두는 아닙니다만~ 대다수)

하지만!!! 음봉의 경우는 조심하셔서, 매수 했는데, 1분봉 첫봉이 음봉이다!! 이럴경우는 매수가 이상에서 소폭 상승에 만족하시고 매도 하시는 것이 좋습니다.

다만, 저도 선도 전기에 손절 하게 된 이유는 음봉이지만, 강한 매수세에 속았었네요.

역시 1분봉이 음봉인 경우는 좋지가 않습니다.

그렇다면, 1분봉이 양봉인데, 이후 계속 횡보하고 있다~ 그러면 충분히 오후 장에서 상승 가능성이 크겠죠?

그러면 9시 20분에 시초가 매수한 종목들 수익 실현하고 나서 다시금 그런 종목들 들어가서 수익 실현하고~

가능합니다.(저는 그렇게 하고 있죠^^)

다만!!!!!! 오해하시지 마시고!!!!! 모든 종목에 적용된다는 것이 아닙니다.

단타주!!! 그 중에서도 주가가 소액이고, 테마주고, 수급이 주가의 1조건이라고 볼 수 있는 지금 뜨고 있는 종목에 한해서입니다.

삼성전가가 이랬는데 왜 안되요? 이러시면 정말 곤란합니다^^;;

제가 대체로 보니깐, 거의 대부분이 일치하고, 간혹 예상하지 못한 방향으로 흐르기도 합니다.

(그러니 음봉일 경우는 특히 주의 하신다... 고 생각하시고 대응하시면 더 좋겠죠? 음봉이였지만, 오후 장에서 급등하는 경우도 많습니다. 아무래도 단타 종목이다 보니 오전장의 흐름을 주도한다... 정도로 보세요.)

예를 또 들어보면~(죄송합니다. 확신한 예를 찾기 위해서 노력해야 되는데^^;; 그냥 찾기도 귀찮고 해서, 관심 종목에 있는 아무 종목으로 모두 지난 금요일을 기준으로 해서 봅시다~ 이것 보다 더 확실한 예를 찾으면 찾을 수 있겠고, 많았습니다만..)

확실한 예는 아닙니다만,

보시면 1분봉이 양봉을 기록했죠. 이후 크게 하락했습니다.

1분봉 처음이 이런 경우는 양봉을 기록했었기 때문에, 대다수가(과반수 이상에서, 많으면 80%이상이라고 생각하세요!) 시초가 이상으로 상승한다고 생각하셔도 됩니다.

즉, 하락했지만 시초가 이상으로 올것이다. 손절가만 건드리지 않는다면, 시초가 이상에서 수익 실현하자!! 라고 생각하셔도 된다는 것입니다.

본 종목은 9시 30분에 시초가 대비 +5%에 가까운 고점을 찍게 됩니다.

마지막으로 가장 유용하게 사용 하실 수 있는 경우 입니다.

3월 7일 첫봉이 음봉이였죠~ 이후 하락하다가 다시금 급등을 하였습니다.

이런 경우!!! 첫 봉이 음봉이였기 때문에 조심하셔야 합니다.

예측, 대응의 면에서 조금 부족하다고 생각하시는 초보자 분이시면~ 이럴 경우 반드시 바로 매수가에 매도를 해 버리세요.

이 후 오후장에서, 혹은 11시 이후에 급등 하는 경우도 분명 있습니다.

다만, 그럴 경우보다 하락하는 경우가 더 많습니다.

안전하게 가신다고 생각하시고, 첫봉이 음봉이면, 매수가 이상에서 소폭 이익보고 매도 한다... 로 목표를 변경하시고, 최대한 손실을 보지 않겠다고 생각하세요.

저에게 가장 많이 물어보시는 것이, 매도 시점을 못잡겠다.

오르면 더 오를꺼 같고, 내리면 다시 오를꺼 같다.. 고 하시는데^^;;

이제~~ 1분 첫봉의 비밀을 알려드리니~~~ 참고하셔서 충분히 활용해 보세요~

아.... 이거 저만의 비밀이였는데~ㅋ

활용해 보시면, 시초가 매수 이후 추가 수익을 얻는 것에도 많은 도움이 됩니다.

다만, 모든 종목에 적용 하시면 안됩니다!!! 어떤 종목에 적용해야 될지 아시겠죠?

(글을 보고도 모르겠다고 생각하시면~ 그냥 아.. 이런것도 있다. 고만 생각하시고 이용하시지 마세요!! 부탁드립니다.)

B. 상한가 따라잡기 편

위에 내용을 너무 길게 적었네요^^;;

상한가 따라잡기는 전에도 한번 길게 설명 드린 적이 있는데~

예를 하나 볼까요~

카페에 추천을 드리고 몇몇 분들과 같이 +100%에 육박하는 수익을 올렸던 진흥기업입니다.

2월 4일날 추천을 드렸었네요~

이후 2월 5일날 시초가 매수 이후 상한가에 들어갔죠.

저는 상한가 따라잡기를 통해 상한가가 깨지려고 할때 상한가에 매도를 하였다가, 다시금 상한가에 들어가려고 상한가에 매수 하려고 했는데, 아쉽게도 매수를 하지 못했네요.

그래서 다음날 다시 바로 시초가에 매수를 했고, 상한가를 기록했죠? 12일 상한가, 13일 상한가.

13일 밤에 내일은 매도를 하자~ 매도의 시점은 시초가가 깨지는 시점이다. 라고 말씀드렸고,

당연히 저는 스탑로스를 통한 시초가(시초가가 거의 상한가였습니다.) 매도를 해서 결국 상한가 5번을 기록한 것이 되었습니다.

제가 계속 강력홀딩을 주장해서, 저랑 같이 매수하신 분들은 정말 큰 수익을 올렸었죠?

자~ 여기서 설명드리면~

1. 상한가 갈 만한 종목을 선택한다. (혹은 상한가에 매수를 해도 됩니다.)

: 그때는 첫 상한가 가는 종목을 노립니다. 계속해서 상한가 오고 있는 종목보다 첫 상한가 기록한 종목이 계속해서 상한가를 기록하면서 갈 가능성이 큽니다.

첫 상한가 종목을 상한가에 매수 하시는 것도 좋은 방법입니다. 계속 HTS를 눈여겨 보시고 있어야 겠죠?

첫 상한가가 10시이전에 이루어 져서 깨지지 않는다면, 다음날도 다시 상한가를 기록할 가능성이 높습니다.

2. 상한가가 깨지려는 모습을 보이면 매도를 한다. 첩보병을 적극 활용한다.

: 예전에 설명 드릴때, 1주 첩보시켜라고 했더니, 1주간 홀딩 이냐고 질문하시던데^^;; 1주간 홀딩이 아니고,

1주를 매수 주문을 걸어 둔다는 것입니다.

가령, 지금 내가 +13%에 매수를 했는데, 9시 30분에 첫 상한가를 기록했습니다.

상한가 되자 마자 보니 상한가에 매수 대기량이 50만주네요.

그때 바로 1주 매수를 나도 같이 걸어 두는 겁니다.

그렇다면, 50만주가 다 거래가 되어야 내가 걸어둔 1주도 매수가 되겠죠?

그런데, 조금 있다가 내가 걸어둔 1주가 매수가 되었네요~ 그런데 매수 대기량을 보니 80만주입니다!!!!

거래량은 그리 많이 터지지 않았네요. 어떻게 된 것일까요?

그것은 큰 손들의 가짜 매수를 걸어 둔것입니다.

가령, 10만주, 5만주, 30만주, 10만주, 1주(내가 걸어둔) 이였다고 가정하면,

큰 손들이 자기 물량이 매수 되기 전에 취소 했다가 뒤로 돌리는 겁니다.

그래서 결국은, 1주, 10만주, 5만주, 30만주, 10만주

뭐 이렇게 내가 걸어 둔것을 포함한 개미들의 매수만 앞으로 쫙~~~ 밀려와서 매수가 되죠.

그러면서 큰손들은 자기의 물량은 그대로 개미들에게 떠넘깁니다. (상한가 따라잡기가 일반화 되면서, 첫 상한가에 개인투자자들의 매수세가 많이 들어오고 있죠?)

그러다가 이후 큰손들이 물량을 후다닥 털고 나가버리면, +15%에서 바로 -15%로 가는 종목도 나오게 됩니다.

그런것을 방지하기 위해 1주를 첩보로 걸어두는 것이죠.(물론 최소단위가 10주면 10주가 되겠죠^^;; 이것도 따지시더라구요. 1주 매수 걸어지지도 않는데 어떻게 1주 매수하냐!!! 이러시면서^^;; 최소단위에 따라서 하시면 됩니다.)

아무튼, 그래서 내가 걸어둔 것이 매수가 되었다면, 상한가는 깨질 가능성이 크다는 것입니다.(물론 거래량이 아주아주 많이 들어왔다면, 얘기가 다르겠습니다만.... 일반 적인 이야기 입니다.)

그래서 내가 걸어둔 첩보병까지 매수 되었다면, 바로 매도를 하는 것입니다.

매도를 하시면, 그 종목은 하락을 하겠죠.(대부분이)

그러면 더 이상 관심을 가지시지 않거나, 위에서 말한 진흥기업처럼, 매수세도 강하고 또 상한가 갈꺼 같다는 종목은,

보시다가 다시금 상한가 들어가려는 순간에 +14%에서든 상한가 에서든 다시금 매수를 합니다.

그런식으로 상한가를 계속해서 따라가는 것이죠.

그리고는 진흥기업의 예에서 제가 오늘은 매도 해야 되겠다. 그 기준은 시초가 이탈이다..

라고 말씀드렸죠? 그러면 바로 시초가에서 상한가에 들어갈때, 스탑로스를 통해 시초가에 매도를 걸어둡니다.

그러면 상한가가깨지면서 바로 시초가에 매도가 되겠죠~ 그런식으로 스탑로스도 간간히 이용하면서~

충분히 상한가를 따라가시면 큰 수익을 올리 실 수 있습니다.

수익률 대회 등에서 상한가 따라잡기로 큰 수익 올려서 상위 랭크되시는 분들이 많아지면서,

일반 개인투자자들도 많이 하게 되었는데, 확실히 수익률은 큰데 그 만큼 위험부담도 큰 편입니다.

그러니 가장 좋은 방법은, 단타 종목을 위주로 하되, 단타 종목이 상한가를 가게 되면,

(금요일의 엔빅스와 같은 경우겠죠?)

그때 상한가 따라 잡기로 대응하시는 것입니다.

저도 금요일 원일특강 상한가 따라잡기를 위해 매수를 했는데, 다음주 어떻게 흘러갈지 한번 봐야겠네요.

그리고 최대한 10시이전,(혹은 11시 이전)에 첫 상한가를 가는 종목을 위주로 보시는 것이 좋습니다.

제가 늘~~~~ 관심종목이다. 시세 크게 준다. 지금은 너무도 저평가다~

라고 하고, 예전에는 몇번씩 추천을 드렸던 종목이 바로 "주연테크"죠?

주연테크의 경우 지난 금요일 10시 이전에 첫 상한가를 기록해서 상한가가 깨지지 않았습니다.

그렇다는 말은 바로 이런 종목이 급등을 하는 것이고 상한가 따라잡기의 주 표적이 되는 종목이라는 것입니다.

물론~~ 상한가 따라잡기에 따라 충분히 대응하시면서 보셔야 겠죠? (아마도 이번에는 상한가 한번에서 그치지 않을 것으로 보이네요~)

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대충 적고, 수정하고 하는데 3시간이나 걸렸네요^^;;

적다보니 무슨 말인지 조금 헷갈리는 부분도 있고, 제가 어떻게 딱~~ 정리했다가 적는 것이 아니고,

적으면서.. 아.. 이게 빠졌구나.. 아.. 이런 오해가 생길 수도 있겠구나..

하면서 적은것이여서~ 조금 빠진 부분도 있을 듯 하네요.

일반적인 이야기 이고, 실제로 적용함에 있어서는 반드시 응용과 변화가 필요합니다.

모든 경우에 100% 부합하는 원리란 없겠죠?

그리고 이겄은 어떤 유명한 전문가의 말씀... 이 아니고~

단지 제가 하는 방법이고, 제가 생각하는 아직은 불완전하고, 비 전문가의 이야기 입니다.

취사 선택하셔서 받아 들이세요.

아마도 저도 계속 공부를 하고있고, 계속 제 방법 들도 개선되어 가고 있으니~

내년에 저에게 똑같은 주제로 글을 적어봐라고 한다면, 분명 많은 부분에 있어서 크게 개선되고 바뀌어 있을 겁니다.

시초가 매매법 , 이것이 완성이 아니고 아직 미완성의 수정 단계 라는 것을 꼭 명심해 주세요.

추신 : 정말 한번 마음내서 적기가 어렵네요. 시간도 많이 걸릴 뿐만 아니라, 그냥 생각을 정리 한다는것이^^;;

저한테는 그냥 아.. 이렇게 하지~ 하고 몸에 익숙해서 쉬운것이지만,

분명 또 오해하시는 분이 계시고, 안티도 있고 하니 최대한 자세하고, 알기 쉽게 적으려고 노력하다보니.. 그것도 어렵고..

부족한 점이 많습니다만, 몇몇 분들이 강력하게 원하시고, 제가 이번 주말에는 꼭 적겠다고 약속을 드렸었기에^^;;

이렇게 글을 적습니다.

3편은 아마도 다음주 주말이 될 것으로 예상합니다. 한주에 2편을 적기에는 너무 힘드네요^^;;

추신 2 : 완벽하지 않은 이론이고, 그냥 비전문가인 저의 방식이기에, 다른 곳에 공개하시거나 하시진 마세요~

각자 한번 보시고 필요한 부분만 취사 선택해서 자신의 매매법에 응용해 보시기를 바랍니다.

어떤분은 자신의 매매법은 절대 공개 하시지 않으시겠다고 하시면서, 제가 적은 글을 맹렬히 비판하시던데..

1편에서요^^;;

저도 저의 매매법을 100%공개한다는 것이 그리 쉬운 일만은 아닙니다.

다만, 저도 완벽하지 않다는 것을 알고 있고, 정말 훌륭한 비판을 통해 더 좋게 나아갈 수 있다는 것을 압니다.

다만, 아무런 근거도 없고, 단지 자신의 생각과 다르다고 해서 하시는 비판이라거나,

좋은 방향으로 나가는 것이 아니고, 단지 욕하시는 비난의 댓글들에 대해서는 자제해 주시길 바랍니다.

힘들게 적은 노력까지 폄하 하시는 것 같아서 사실 1편 적은 이후 이제 그냥 안적어야 겠다.. 라고 생각했었으니깐요^^;;

철저한 이론과 분석에 따른 비판은 저도 너무도 감사하게 생각하고~ 다음에 충분히 참고해서 다시금 더 좋게 나아가 보겠습니다.

주식 이론과 논리에 있어서는 비 전문가인 저보다도 훌륭한 여러 책들을 통해서 보실 수 있으실 것이라고 생각하고, 주식 용어나 이론, 원리 등의 내용은 과감히 생략하고, 실전 투자법 위주의 서술을 했음을 밝혀 드립니다.

추신 3 : 뉴욕 지수를 보셨죠? 12000선을 이탈해 버렸네요......ㅠ 큰일입니다. 유가도 100불이 넘고 있고, 달러화도 약세가 계속 이어지고 있습니다.

다시금 우리나라 지수도 조정의 국면에 접어 들어서 전 저점까지 하락할 가능성이 크게 되었습니다.

중장기 종목의 비중을 줄이고, 단타 위주의 종목 선정을 통한 수익으로 돌려 보시는 한주가 되시기를 바랍니다.

모두모두 성투하세요~^^

10년 뒤 우량주 골라내는 8가지 법칙

2009-04-06T13:25:15+09:00

10년 뒤 우량주 골라내는 8가지 법칙

'10년 뒤 우량주' 골라내는 10가지 법칙

요즘 주식시장에서 가장 각광 받는 투자법은 단연 ‘장기ㆍ적립식 투자’이다. 저평가된 우량주를 골라 장기간에 걸쳐 분산 매입하면, 결국 시중 금리보다 서너 배 이상의 수익률을 낼 수 있다는 것이 이 투자법의 골자이다.

대다수 투자자는 ‘우량주에 장기 투자해야 수익률을 높일 수 있다’라는 논리에 수긍을 하면서도, “10년 후 주가가 오를 게 틀림없는 우량주를 어떻게 고를 수 있느냐”는 소극적 반응을 보이는 경우가 많다. 이런 고민에 빠진 투자자를 위해 현대증권 오성진 포트폴리오 팀장이 개발한 ‘10년 후 우량기업 고르는 10가지 법칙’을 소개한다.
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첫 번째 법칙은 매출이 지속적으로 늘어나는 기업을 사라는 것이다. 기업 매출은 인체의 자양분과 같아, 매출이 줄어들면 기업 체질이 나빠질 수밖에 없다.

두 번째, 매출 구조가 단순한 기업을 사야 한다. 매출구조가 단순할수록 핵심역량이 한 가지 제품에 집중돼 기술력에서 우위를 확보할 수 있다는 논리이다.

세 번째, 개인 대상으로 장사하는 기업을 사야 한다. 대기업이나 정부가 주요 구매자인 경우 해당 기업의 설비투자나 예산 집행 시기에 따라 매출이 출렁이지만, 다수의 개인이 소비자일 경우엔 매출 안정성이 높다.

네 번째와 다섯 번째 원칙은 제품 가격을 자체적으로 조절하는 기업과 매출액이 자본금의 10배가 넘는 기업을 사라는 것이다. 매출액이 자본금의 10배가 안 된다는 것은 사업 밑천이 본업과는 무관한 부동산이나 배당조차 못 받는 다른 회사 주식에 묶여 있어 기업 체질이 그만큼 약화하고 있다는 증거라는 것이다.

여섯 번째, 업종 대표주를 사야 한다. 1995년 국내 증시의 시가총액 상위 20개 종목 가운데 올해에도 그 순위에 드는 기업은 삼성전자 포스코 한국전력 현대차 등 9개였다. 물론 모두 해당 업종 1위 기업이다.

일곱 번째와 여덟 번째 법칙은 브랜드 파워가 있는 기업과 홀로서기에 성공한 기업을 사라는 것이다. ‘홀로서기 기업’이란 특정 기업이나 수요처에 매출이 집중되지 않고, 골고루 분산된 기업을 말한다.

우량주식 저가 매수후 홀딩전략

2009-04-06T13:25:13+09:00

우량주식 저가 매수후 홀딩전략

주식투자를 하면서 투자의 방식이나 종목을 선정할때 좋아하는 종목이

조금씩 바뀌는 것을 느꼈습니다.

처음 주식투자를 시작할 때는 단기간에 시세가 빠르게 변하는 코스탁의

개별종목을 좋아하였으며 내일부터 급등할것이라는 환상에 사로잡혀

매수하였다가 급락할때 무서워서 팔아버리는 경우가 많았으며 결국

수익보다는 손실을 더 많이 경험 하였습니다.

그 다음에는 일정한 비중을 나누어 여러 종목을 분산하여 투자를 해보았습니다.

물론 종목의 특징에 맞게 개별주는 빠르게 오르락 내리락 하면서 시세를

형성하였고 우량주는 느리지만 일정한 방향으로 꾸준히 진행한다는것을

알았습니다.

오랜시간동안 보유한 결과 여러분들도 저의 구좌를 보셨던것 처럼 코스탁의

개별주 보다는 거래소의 우량주가 꾸준히 수익을 주는 것을 느끼셨을 것입니다.

우량주는 그만큼 편안하고 좋은 수익을 준다는 것을 이해하였습니다.

워런 버핏의 재미있는 그의 연애담과 투자방식에 대한 좋은 글이 있어

소개해드리겠습니다..^^

◆ 우량주 발굴후 쌀 때 사들여라

워런 버핏의 학창 시절 연애담이다. 그가 다니는 고등학교에 인기가 많은

여학생이 있었다. 뭇 남자들이 그 여학생을 연모했고 버핏 역시 마찬가지였다.

그러나 그는 결코 접근하지 않고 때를 기다렸다. 시간이 흘러 그 여학생이

실연을 당하고 외로워하고 있을 때서야 버핏은 그녀에게 다가갔다. 그리고

그 여학생과 사귈 수 있었다. 가치투자자로서의 면모를 유감없이 발휘한 예다.

누구나 알고 있는 좋은 기업은 많다. 하지만 가치투자자는 좋은 기업이라는

조건만으로 매수를 하지는 않는다. 문제는 가격이다. 가격이 비싸면 좋은

기업일 수는 있어도 좋은 주식일 수는 없다. ‘삼성전자 주식을 사지 않는데

좋은 기업이라고 생각하지 않는 것 아니냐’라는 질문을 받을 때가 있다.

좋은 기업임을 몰라서가 아니라 생각하는 가격에 비해 높게 거래되고 있다는

판단 때문에 사지 않는 것이다. 삼성전자가 장부가 이하에서 거래된다면

당연히 포트폴리오에 편입할 것이다. 가치투자자가 노리는 매수 대상은

좋은 기업과 좋은 주식의 교집합에 놓인 종목이다.

좋은 주식을 사는 방법에는 두 가지가 있다.

첫 번째는 좋은 기업을 발굴해두고 이 기업이 매우 싸게 거래될 때까지

기다리는 방법이다. 서두의 예에서 버핏이 사용한 방법이다.

실제 그는 코카콜라를 눈여겨 보다가 87년 주식 대폭락 때 대거 사들였다.

이 방법은 강도 높은 인내심을 요구한다.

두 번째는 현재 시점에서 싼 주식을 고른 뒤 좋은 기업인지 검증해보는

방법이다. 최고의 종목을 고를 확률이 적다는 단점이 있지만 혹독한 기다림의

시간이 필요 없고 안전마진을 쉽게 확보할 수 있다. 벤저민 그레이엄이나

존 템플턴이 사용하는 방법이다.

그러나 ‘싸다’는 기준이 논란의 여지가 있다. 미래현금 흐름을 중시하는

투자자는 장부가치보다는 좀 비싸더라도 미래에 많은 돈을 벌 수 있다면

싸다라고 생각한다. 하지만 보수적인 투자자는 미래는 예측 불가능한

것이므로 현재의 가치와 가격만을 비교해야 한다고 주장한다.

이 두 가지 주장을 모두 포괄하면서도 일반투자자들이 쉽게 적용할 수 있는

개념은 역시 PER와 PBR를 동시에 적용하는 것이다. PER는 시가총액을

당기순이익으로 나눈 것으로 순이익의 몇 배 가격에 거래되는지를 알려준다.

PBR는 시가총액을 장부가치로 나눈 것으로 순자산가치의 몇 배 가격에

거래되는지를 알려준다. 순이익이 비교적 일정하고 자산의 큰 훼손이

없다는 가정을 하면 PER 10배 이하, PBR 0.7배 이하면 싸다고 볼 수 있다.

만약 PER 10, PBR 0.7의 종목이 있다면 10% 금리의 채권을 30% 할인된

가격에 사는 셈이다.

좋은 주식을 평가할 때 중요한 것은 내재가치의 견고함, 내재가치와 시장가격

간의 괴리뿐이다. 흔히 거래량이 부족하기 때문에 매수 대상이 될 수 없다고

믿는 사람들이 있는데 이는 핵심에서 벗어난 얘기다.

거래량이 부족하기 때문에 살 수 없다는 말은 마치 ‘이혼해주지 않을까봐

결혼하지 않는다’는 논리와 같다. 거래량은 가격 상승이 일어나면 자연스럽게

나타나는 부분으로 기업가치와는 아무런 상관관계가 없다.

주식 우량주는 어떻게 선별 해야하는가?

2009-04-06T13:25:11+09:00

주식 우량주는 어떻게 선별 해야하는가?

우량주 어떤 관점으로 봐야할지 .. 보는 관점에 따라 다르겠지요

우량주 : 수익과 배당이 높은 일류 회사의 주식 이라고 나오는군요.

삼성전자의 경우 시가 배당률이 1프로가 안됩니다. 은행 수익보다 낮은 주식이지요

향후 회사의 수익이 더욱더 많이 날 경우 약간의 배당과 시세차익을 볼수 있는

시장주도주일 뿐입니다.

현대중공업도 06년도 회계기준으로 1.95프로 의 배당을 실시 했습니다. 올해는 벌써 2배 이상 상승을 기록했기에 시가배당은 1프로 내외로 예상되어집니다.

요즘 소위 말하는 우량주들의 배당은 본래의 기업가치가 주가와 맞아지기때문에 시가 배당률은 점차 떨어지는 상황이므로 예전처럼 싼 주식은 없습니다.

관심에 편입한후 지속적으로 차트의 흐름을 파악하시려면 각 업종별로 시장주도주 혹은 점유율이 높은 기업들을 관심에 편입 하시는것이 맞다고 여겨집니다.

예를 든다면

증권주의 경우 메이저급 증권사 : 현대.삼성.대우 증권 등이 있으며

건설업종은 : 현대건설 대우건설

보험업은 : 삼성화재, 재보험사인 코리안리 등등

반도체 : 삼성전자 하이닉스 서울반도체

음식료품 : 농심, 롯데칠성

등등 각 업종별로 주도 업종을 편입 시켜서 각각의 상황에 맞춰서 움직임을 분석하는게

맞다고 여겨집니다.

주식시장을 지배하는 세력주와 작전주의 차이

2009-04-06T13:25:09+09:00

주식시장을 지배하는 세력주와 작전주의 차이

제목 :1[세력주란?]

* 세력 + 주식 = 세력주

* 세력 : 사전적 의미로는 권력이나 기세의 힘

* 세력주 : 주식시장에서 자금력을 보유하고 있는 개인이나 기관, 외국인, 기타 단체 또는

암묵적으로 형성된 유동성이 응집되면서 한 종목으로의 집중되 주가의 움직임이 시장원리

로는 설명할 수 없도록 움직이는 주식을 말함.

* 과거 대표적인 세력주들 : 코람스틸, 리타워텍(구. 파워텍), IHIC(구. 신안화섬), 호스텍글

로벌(구. 동미테크), 한국가구, 소예, 대구백화점우, 이런 종목들은 모두 각자의 개성들이

있는 종목이기는 해도 기본적으로 공통점을 가지고 있는데 그것은 바로 이전에 세력이 붙

기전에는..

1. 거래량이 적다.

2. 일반인들은 잘 모르던 종목이었다.

3. 유통물량이 적다.(지금은 3천만주에 육박하던 리타워텍도 얘전 파워텍때 줄상을 칠때

발행주식수가 겨우 96만주 뿐이였음. 그당시 주가 3천원대)

4. 유통물량이 많다고 하더라도 주가가 낮다.

이런 공통점을 가지고 있는 종목들이죠.

<이런 종목에 세력이 붙을때의 공통점>

1. 하락장세때 상한가를 가려고 하고 있으며 또한 그 첫 상한가를 기록함에도 불구하고 거

래량이 많이 나타나지 않는 다는 것.

2. 연속으로 줄 상한가를 가고 있을때(일반인들이 간다고 확신이 들때..)

한번쯤 흔들어주기.

(세력들이 물량을 더 잡기 위해 기존에 보유하고 있던 투자자들의 물량을 매집)

3. 재료가 없고 몇일 상치고 난후 조회공시가 들어갔을때 "사유없음"이라고 발표.

(또는 뭔가 할려구는 하지만 아직 말할단계가 아님 이라고 발표, 즉, 재료는 구체화되지

않는다)

4. 첫 상한가임에도 불구하고 점으로(시작부터 상) 출발하는 종목도 있음.

5. 시작부터 상한가를 치지 않고 몇일째 장중 상한가 기록에도 불구하고 거래량이 크게

늘어나지 않음.

6. 이전까지 별볼일 없던 종목일수록 세력주가 될 가능성이 큼.

7. 기업의 큰 건(뉴스, 호재) 등이 시장에 미 발표 또는 발표될 정도로 기업측에서도 확신이

없는 호재나 재료들이 있는 경우. 루머 등.

8. 그동안은 장중에 거의 움직임이 없던 종목이 갑자기 흔들림이 크고 아래로 치는 매도물

량을 한꺼번에 받아내는 모습을 보임.

이상 제가 아는 세력주의 움직임 입니다....

이런 세력주에 들어가서 대박을 노리기 보다는 한번 움직임을 잘 지켜보고 휘말리지 말라

는 차원에서 말한겁니다..

만약 들어간다고 해도 많은(고액) 금액은 들어가지 않는 것이 바람직 하지 않을까요..??

[작전 종목 식별 요령]

주식시장에서 작전은 개인투자자들을 바보로 만든다.

개인투자자들은 지금까지 작전세력의 주가 뻥튀기에 휘말려 손해를 보아왔고 지금도 손해

를 보고 있을 가능성이 있다.

작전은 보통 자본금 1백억원 이내 기업에서 주로 이뤄진다.

자본금 규모가 크면 그만큼 주가를 끌어올 리는 데 돈이 많이 들기 때문이다.

전문가들이 꼽는 작전종목 식별요령을 알아본다.

1. 거래량이 급증한다 = 작전을 하려면 주식을 대량 사들여야 한다.

그러다 보니 거래량이 급증한다.

특별한 호재나 악재 없이 거래량이 많 은 종목은 일단 의심하라.

2. 회전율이 높은 종목도 유의하라.

거래량이 급증하는 것과 같은 이 치.

작전세력이 주가를 관리하려면 일정 수준이라도 주가가 떨어질 경우 이를 매입해야

한다. 결국 주가 관리를 위해 주가가 떨어져도 사게 돼 회전율이 높아진다.

3. 매수창구가 몇 개에 집중된다.

작전세력은 많아야 10명 이내로 구 성된다.

따라서 매매창구도 작전세력에 끼인 몇 개 창구에 몰린다.

4. 호재성 소문이 난무한다.

주가를 끌어올리는 힘은 호재다.

작전세력 은 주가를 끌어올리기 위해 루머를 띠운다.

5. 재료 없이 주가가 뜬다

소형주가 별다른 호재 없이 주가가 뜨면 일단 의심해봐야 한다.

소형주는 상대적으로 거래량이 적어 작전세력이 마음만 먹으면 순식간에 상한가 종목을

만들 수 있다.

제 목 : [작전주] 2. 작전주 포착 방법

[작전주 포착 방법]

작전주는 천장권에서 매수하면 손절의 기회를 투자자에게 주지 않고 급락해 버리므로 많은

위험성이 내포된 주식이다.

그러므로 시세가 많이 오른 작전주를 매수하지 않기 위해 초기에는 작전에 편승하여 단기

간에 큰 시세를 올릴 수 있도록 작전주를 포착하는 방법을 익혀야 한다.

2주간이나 4주간 거래량 회전율에 대주주지분을 합쳤을 때 거래량회전율이 100%가 넘으면

유 통주식이 거의 손바뀜 한 것이며, 이런 종목들이 바닥권에서 20% 이상 상승하지 않았을

경우는 특정 세력에 의해 매집되었을 가능성이 높다.

특정 세력이 몇 달에 걸쳐 주식을 매집한 경우는 이 방법으로 잡아내기 어렵다.

중소형주의 신용융자 비율이 갑자기 수직 상승한 경우 특정 세력이 신용을 이용해 주식을

매집한 경우가 있으며 이런 주식은 매도시점을 신용잔고 감소시로 잡아야 한다.

금리가 높고 주가의 하락기에는 신용잔고가 급감하지만 작전주가 활개 치는 상승장세에는

신용장고가 급속도로 증가하므로 유용한 포작 방법이다.

제 목 : [작전주] 3. 작전주의 조건

[작전주의 조건]

1. 적은 자본금

자본금 100억 ∼ 500억원 대의 종목

2. 매물부담감이 적은 종목

하루 평균 거래량이 5만주 내외의 종목

3. 특이한 재료

재료만으로 주가가 계속 오를 수는 없지만 나중에 물량 처분을 위해,

손님을 끌어 모으기 위해서 그럴듯하게 포장하려면 재료가 반드시 필요하다.

재료는 이제까지 존재 안한 새로운 신기술이나 신제품 등의 회사에 공헌하는 기대 이익

이 쉽게 산출되지 않는 재료일수록 좋다.

이렇게 세력 개입 여부에 따라 한 평범한 주식이 단기간의 재료주가 될 수도 있고 화려

한 급등주가 될 수도 있어 재료의 가치도 크게 차이가 나게 된다.

재료수집을 위해 작전세력은 해당 기업의 사정에 정통하고 내부정보의 제공자를 가지고

있는 경우가 많다.

4. 약세시장에서는 5천원 전후의 저가주들 강세장에서는 1만원 ∼ 2만원대 종목이

선호된다.

5. 장기간 하락 후 긴 조정에 들어가 일반투자자에게 철저히 외면 당하고 있는 주식

제 목 : [작전주] 4. 주가조작의 단계

[주가조작의 단계]

1. 정보 입수 → 재료분석 → 신뢰성 검토

2. 투자 종목 선정단계

3. 1단계 매집 단계

투자금액의 1/3 정도를 투입하여 매집한다.

4. 2단계 매집 단계

일반투자자 유도를 위해 입수된 정보를 본격적으로 유출하여 주가 시세를 조작하며

투자금액의 2/3 정도를 투입한다.

5. 3단계 매도 단계

일반투자자가 폭발적으로 매수에 참여할 때 세력은 분할 매도한다.

<매집 및 시세 분출시의 주가 및 거래량 추이>

1). 4주에서 8주 정도의 기간에 걸쳐 주가의 흐름이 일정한 박스권을 형성

(보합 시세가 많음)하는 매집 시기

2). 거래량이 지속적으로 줄어들며 주가는 약세를 보임

(매물 검토를 위한 주가 띄우기 시험을 하여 상한가 진입시 출회되는 매물을 사전에

파악한다.)

3). 매물을 소화하며 상승 시도, 거래가 증가한다.

주가는 이미 매물이 충분히 소화된 상태에서 급반등한다.

4). 사전에 준비된 재료가 유포되며 일반투자자의 매수세가 유입되며 거래량이 감소한다.

5). 거래 폭증하며 주가는 상투를 찍고 긴 하향 조정을 시작한다.

제 목 : [작전주] 5. 작전의 유형

[작전의 유형]

1. 나눠먹기식 작전

이 작전은 몇 몇 큰 세력끼리 담합을 하여 작전을 하는 유형이다.

예를 들어 A, B, C, D 네 세력이 있을 경우 종목이 선정되면 A의 물량을 B가, B의 물량

을 C가, C의 물량을 D가 받아주는 식으로 물량의 큰 변동 없이 가격만 올리는 경우이다.

이 작전에는 중간에 개입한 일반투자자는 꼼짝없이 당하는 결과를 보여준다.

2. 도미노 작전

해당 기업의 대주주가 자신의 이익을 취하기 위한 방법으로 사용한다.

즉 대주주 자신의 주식을 대량 매도함으로써 일반투자자에게 불안감을 야기해 주가를

떨어뜨린다. 이 경우는 언론을 잘 이용하기도 한다.

일반적으로 대주주가 매도를 하는 것이 일반투자자에게 알려지면 회사에 큰 악재가

있다고 판단되어 일반투자자의 매물이 지속적으로 출회되어 주가는 약세를 보이게 된

다. 이렇게 떨어진 주가에 다시 매도한 만큼의 물량을 확보하여 지분율은 그대로 유지하

며 차익을 남기는 방법이다.

3. 동시호가를 통한 주식 매집 작전

작전세력들은 종목을 선택할 때

매력이 없는 종목보다 시장 가격이 내재 가치보다 저평가되어 있고 재료가 뒷받침되는

종목을 선정한다.

이렇게 선정된 종목은 작전세력이 빠져나간 후에도 일반투자자들끼리 치고 받으며 어느

정도 가격을 유지하다 급락하게 된다.

동시호가에서 주식 매집 작전이란 아침 동시호가에 똑같이 몇십만 주씩 대량 주문을 동

시에 내어 씨를 말리는 수법이다. 이렇게 해서 주가가 급상승하여 미리 정해두었던 목표

주가에 도달하면 물량을 처분하기 시작한다.

역시 역정보를 흘리거나 신문기사를 이용하고 기관의 펀드매니저들에게도 추천을 하는

등 손님을 모으는 것은 동일하다.

4. 물량 떼기

대주주와 연계 없이 물량이 많은 대형주를 매집한 후

루머가 아닌 정부정책, 주가부양 정책 등이 발표된 후 주가가 상승하면 매집된 물량을

처분한다. 경기 변동 및 국제 정세 정치권의 움직임 등에 상당히 정확한 정보력을 발휘

해 큰 상승장세의 본격 진입 전에 상당한 자금을 투여해 대형주 위주의 투자를 한다.

5. 시세 조작에 의한 작전

<종목 선정 단계>

- 작전주의 조건에 맞는 종목으로 선정한다.

- 매입 저에 조건에 부합되는지 사전에 상한가를 만들어 보고 고가의 매물을 확인한다.

다수의 치명계좌 개설 후 매입 개시 매입된 주식을 인출하여 담보대출을 받아 자금을

조성한다.

<시세 조작 주문>

- 전장 동시호가에 고가의 사자 주문을 낸다.

- 가격을 상향조정시키며 매수한다.(매도가 체결 주문)

- 종가 관리에 의한 평균단가를 상향조정 한다.

<일반투자자 끌어들이기>

- 다양한 창구를 이용하여 일반투자자를 매수세에 참여시킨다.

(신문 보도, 증권사 자료, ARS, 투자분석자료, 객장에 루머 유포 등)

- 루머가 안 통하면 해당 기업과 연계하여 공시를 통한 조작도 시도한다.

(애매 모호한 호재성 공시가 남발되는 경우이다.)

일반투자자가 적극 매수에 가담하면 여러 차례에 걸쳐서 분할 매도하고 빠진다.

6. 자전거래(신용잔고 부풀리기)

이 작전은 해당기업의 대주주, 증권사 등의 펀드매니저가 합작으로 진행하는 방법이다.

증권사가 가지고 있는 해당 종목의 상품 물량과 해당기업의 대주주 물량을

고객들의 계좌(차명계좌)를 통해 주식을 매도하는데 대부분 신용으로 매수하게 된다.

그리고 주식매매는 자전거래(한 증권회사 고객들로부터 한가지 주식에 대해 동일 수량

의 매입과 주문을 동시에 받았을 때 이루어지는 거래)를 통해 이루어지므로 유통물량의

희소성으로 주가는 상승곡선을 나타낸다.

이렇게 매집한 주식으로 이익실현을 위해 작전세력은 유통물량을 매도하여 주가를 떨어

뜨리며, 일반투자자를 유인하는 1차 하락을 유도한다.

다시 유통물량의 20 ∼ 30%를 사들여 펀드에 편입하고 20 ∼ 40%정도 주가를 상승시킨

후 회사에 대한 분석자료를 내 놓고 신문을 이용한 손님 모으기를 시작한다.

그 후 세력들은 물량이 많기 때문에 주가를 하락시키며 일반에게 물량을 넘긴다.

이 2차 하락은 급락을 보이므로 이 하락에 물리면 손절의 기회도 주지 않으므로 상당한

손실을 단기간에 감수해야 한다.

7. 오재미 작전

A, B, C가 작전을 위해 모였다면

A란 세력이 해당 주식을 60만주를 매집한 후 이 주식을 +500원에서 1만주를 매도한다.

B는 +500원에서 해당 주식 1만주를 받아준다.

이 과정에서 중간에 다른 매수자가 있으므로 B는 1만주를 다 매입하지 못하게 된다.

B가 사들인 주식은 C가 받아준다.

이런 식으로 매일 1만주씩 매도와 매수가 진행되면 결국 A는 60만주의 주식을 모두 매도

하게 된다. 하지만 B는 40만주 정도를 C는 20만주 정도를 소유하게 된다.

마치 오재미를 서로 주고받는 듯한 매매 형태를 보이므로 오재미 작전이라 불린다.

이런 매매가 반복되면 주가는 꾸준히 상승하며 보유 물량은 자연스럽게 중간에 개입된

일반투자자에게 털게 된다.

작전의 유형 중에서 가장 손이 많이 가고 매도 시에 시간이 걸리는 방법이지만 가장 안

정적인 방식이다.

제 목 : [작전주] 6. 주가의 조작

[주가의 조작]

주가의 조작은 일반인들이 생각하는 것보다 훨씬 폭 넓고 다양하게 이루어진다.

조작의 기본 이유는 매입물량의 처분에 있다.

그러므로 대개 조작 대상의 주가는 상당히 고공권에 있는 경우가 대부분이다.

또는 다른 일정 회사의 주식에 악성루머를 퍼트려 단기간에 주가를 떨어뜨린 후 주식을

매입, 단기 급등한 후 시세 차익을 노리기도 한다.

그러므로 천장권에 있는 급등주나 폭락주의 경우는 조작의 징후가 있는 지 정확히 파악해

야 한다.

1. 루머의 유포

자금 압박설, 신기술 개발설, 무상증자설 등 시장에 매일 떠도는 루머들이며 확실한 정보의

출처가 없다면 이런 루머는 무시하고 투자에 참고하지 않는 것이 좋다.

2. 기술적 자료의 조작

이것은 작전세력들이 거래량이 적은 중소형중에 적용하는 조작법이다.

수요공급의 원칙에 따라 자연스럽게 만들어져야 할 차트를 인위적으로 좋은 모양, 나쁜 모

양이 만들어지게 조작한다.

3. 매도 / 매수호가에 의한 인위적인 조작

간혹 신문지상에도 보도되는 조작 방법으로,

특정 주식에 대하여 45일 동안 100여 차례에 걸쳐 시세 조종 주문을 내어 주가를 끌어 올렸

다는 보도 등이다. 일정 주식의 시세를 끌어 올리기 위해 장중의 적절한 시기에 매수주문을

꾸준히 내어 시세를 조정하는 방법이다.

예를 들어 장중에 지금 매수세가 나타나면 매물이 감소할텐데 하는 생각이 모두에게 드는

시점에 적절하게 그런 매수 주문이 나타난다.

거꾸로 매입을 위해서는 장중에 계속적으로 현재가를 매수가로 만들어 나가면서 매도세를

이끌어 내는 방법을 쓰기도 한다.

주가의 흐름에 정통한 작전 세력에게는 갑자기 큰 물량이 출회될 염려가 없는 중소형주가

이런 장중의 적절한 시세 조정 주문으로 얼마든지 시세의 방향을 조종 할 수 있다.

결국, 매수 / 매도를 하기 위한 주문이 아닌 주가를 어느 한 쪽 방향으로 이끌기 위한 주문

은 모두 인위적인 조작이다.

당연히 이런 주식의 차트는 세력이 의도한 인위적인 차트의 모습을 그리게 된다.

작전주세력주의 생성과정을 최대수익을 얻을 수 있는 기회를 포착한다.

2009-04-06T13:25:07+09:00

작전주세력주의 생성과정을 최대수익을 얻을 수 있는 기회를 포착한다.

작전세력을 말한다.(퍼옴)

작전하는 분들의 실체라는데 ... 흥미로워서 퍼왔습니다. 아주 기본적 작전유형의 열거이며 갈수록 교묘해지고 치밀해지는<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /> 냉혈한 작전주에 피같은 돈 !!!!!!!! 주식의 가격이 형성되는데에는 수많은 요인이 있겠습니다.

기업의 수익가치, 내재가치뿐만 아니라 산업적인 여건, 경제환경등 수많은 복합적인 요인에 의해 가격이 형성됩니다만, 그중 가장 저변에서 영향을 미치는 것은 수급이라 불리우는 가격결정 모형입니다.

수급이라는 것을 달리 말하면, 사고자 하는 이와 팔고자 하는 이 간의 균형점에서 가격이 형성된다는 것 입니다. 즉, 비싸게 주고라도 사고자 한다면 주가는 오르게 되며 반대의 경우 주가는 내린다는 근본적 인 개념입니다.

작전이란 것은 특성세력의 주가관리에 의해 인위적으로 주가를 조작하는 것을 말하는데 대체적으로 수급 을(유통물량의 확보에 따른 완급조절) 이용하는게 됩니다.

작전에는 통상 증권사 전.현직 직원(브로커), 펀드매니저, 회계사, 증권분석가 등 곳곳의 전문가가 동원 됩니다. 시세조종 혐의를 추적하는 감리시스템이나 당국의 눈길을 따돌리기 위해서는 가짜 주문도 적당 히 내야 하는 등 '기술' 이 필요하기 때문입니다.

작전꾼들은 소위 결속과 기밀유지가 생명인 만큼 대개 혈연(血緣). 지연(地緣). 학연(學緣)이나 같은 직장 출신 등의 연결고리를 갖게 됩니다. '명동쪽', '테헤란벨리', '압구정파' '서울의 모상고' ' 서울 모 대학 83학번' 'XX증권 모창구' 등이 거론되고는 하는 것이지요.

2~3년 전만 해도 40대 증권사 지점장이 주축인 경우가 많았지만 요새는 증권사 경력 5~10년 정도인 30 대 증권사 과.차장이 작전의 주역입니다. 업계에서는 작전을 지휘하는 사람을 '주포' 라 부르며, 그 밑 에 증권사 전. 현직 직원들로 구성된 브로커가 있습니다. 최근들어서는 사설팀들로 구성된 경우도 솔솔 하게 있는 것이 사실입니다.

대개 이들은 오랜 안면을 이용해 믿을 만한 멤버를 모으게 됩니다. 펀드매니저. 회계사. 증권분석가를 포섭하고, '돈을 벌게 해주겠다'며 대주주를 끌어들이기도 합니다. 작년 코스닥 활황기에는 대부분의 꾼 들이 100%성공했다는 얘기가 있고보면 코스닥의 대상승과 대하락파동을 역설적으로 증명하는 것이라는 설도 있습니다.

증시구조가 대세하락구조에 놓일수록 그들의 입지가 좁아지지만 이때에 오히려 경험많은 꾼들이 활개를 치게 됩니다. 전주(錢主)는 주포와 핫라인을 갖고 있는 사채업자/큰손/금고 등 유동자금 확보가 용이한 이들이 대부분 입니다.

작전팀원에게도 모습을 드러내지 않는 게 특징이며 주포와의 연계만을 같고 현금만을 이용합니다. 이는 금융실명제를 피해가기 위해서이며, 이른바 현금만을 운반하는 '가방맨'이 존재하는 이유이기 도 합니다.

이들은 통상 투자클럽. 벤처캐피털과 같은 유사 창업투자회사를 운영하고, 인터넷 증권사이트, 또는 700 서비스업체 등을 만들거나 결탁하여 작전에 필요한 정보를 흘리기도 합니다.

펀드매니저는 대개 코스닥등록 직후 주가를 끌어올리는 역할을 합니다. 통상 5명 안팎이 참여하며, 큰 펀드를 운용하는 각 기관의 대표선수들이 포함된다는 게 업계의 통설입니다. 1만5천주 매입에 2억원 정 도 커미션을 현금으로 받는 게 관례라고 하는데, 때로는 현금 대신 코스닥 등록 전에 주식으로 받기도 합니다.

몇년전 세종하이테크 작전에서 7명의 펀드매니저가 구속되자 '미꾸라지가 전체 개울물을 흐린다' 고 분개하는 펀드매니저가 많았습니다. 하지만 '털어서 먼지 안나는 사람 있나' 는 자조섞인 소리도 만만치 않아 증 권계에 불공정 거래가 퍼져 있음을 짐작케 하는 일입니다.

일부 부도덕한 회계사도 작전에 끼어듭니다. 이들은 코스닥 등록 전의 어설픈 벤처기업을 회계장부상 어 엿한 중견기업으로 탈바꿈시키며, 감사수수료로 현금 대신 주식을 받고 '한 배' 를 타는 경우가 많다고 합니다. 물론, 프리코스닥뿐만 아니라 일반기업들 역시 회계장부의 조작을 통해 실적을 부풀리는 것이 허다합니다. 지난 5월 말 서울 테헤란로 S투자클럽이 배포한 A사 투자설명회 자료를 검토한 한 회계사 는 "껍데기에 불과한 재무제표를 회계사가 그럴 듯하게 매만졌다" 고 지적했다고 합니다.

얼마전 모 신문을 보니, 'BIS비율이 우량한 OO금고를 알고보니 불법대출등 부실투성이다'라는 것은 시사 하는 바가 큰 것입니다.

증시분석가가 가담해 작전주에 유리한 보고서를 만들기도 하며, 보고서 한편에 2천만~3천만원의 사례금 이 전달되는 경우도 있다는 얘기도 있습니다. 이른바 띄워주고 받아먹고 팔기위해 띄워주는 경우가 여기 에 해당됩니다.

▶ 최소한 대주주의 묵시적 동의 없이는 작전이 어렵다

대주주도 작전에 참여하는 것은 작전꾼이 코스닥 등록 전에 주식을 나눠 갖고, 등록 후 주가를 끌어 올 리기 위해서는 대주주와의 협조가 필수적이기 때문이며, 실제로 대주주가 지분을 처분한다는 소문만 나 돌아도 주가를 끌어올리기 어렵습니다. 더구나 세력에 의해 주가가 띄우기 시작했을 때 이를 역이용한 대주주의 지분매도는 작전실패의 주요원인이 되기 때문입니다.

▶ 작전에는 조직(組?구미)이 있다

통상 작전에는 5∼6명으로 구성되는 구미가 있습니다. 이들은 학연과 지연 등을 통해 사전에 상당한 '인 간관계'를 다진 뒤 끈끈한 정을 이용해 작전에 나서게 됩니다. 작전의 총지휘자는 '주포'라고 불리우는 데 통상 증권사 브로커가 맡습니다.(브로커란 증권영업을 하는 직원을 가리킴) 얼마전 세종하이테크 사 건도 서울의 한 명문사립대 출신과 특정지역 출신이 절대다수를 차지하고 있는 것으로 알려졌었지요.

주포는 돈을 대는 전주(錢主)와 주식물량의 분포를 정확히 알고 있는 대주주, 그리고 바람을 잡아주는 애널리스트와 마지막 단계에서 물량을 받아줄 펀드매니저를 포섭합니다. 지난 세종하이테크 사건처럼 사안에 따라 애널리스트가 빠지거나, 대주주가 참여하지 않는 경우도 있으나 일반적인 작전의 구미는 이렇 게 형성됩니다.

또 경우에 따라서는 사설펀드 등을 참여시키면서 기타 세력을 포섭, 조직을 확장시키고('쫀지포'라고 합 니다) 최후의 참가조직은 물을 먹는 경우도 이때 발생하게 됩니다.

▶ 작전은 치밀하게 작성된 시나리오에 따라 이뤄진다

시나리오 작성은 주로 주포가 작성합니다. 작전에서 가장 중요한 것은 주식물량의 통제인데 가장 어려 운 부분이기도 합니다. 작전을 하고 있는데 구미에 속한 일부가 물량을 내놓는다든가, 다른 구미나 눈치 빠른 기관들이 매물을 쏟아내면 작전은 실패하게 되기 때문입니다. 작전이 실패해 심할 경우에 '살인사 건'까지 간다고 하는 것은 중간에 배신하고 남보다 물량을 일찍 털어 자신만 이익을 챙길 때 일어나는 것이죠.

따라서 주포는 치밀하게 수급계획을 짜게 됩니다. 너무 일방적으로 주가가 오르면 의심받기 때문에 구미 에서 돌아가면서 주식을 팔고 사는 일을 반복합니다. 예를들어 1만원짜리 주식을 10만원까지 끌어올린다 고 했을 때, 3만원대까지 산 사람은 4∼6만원대에서 이익을 실현하고, 다시 8∼9만원대에서 되산 뒤 10 만원선에서 동시에 터는 것입니다. 이런 과정을 거치면 주가는 10만원까지 수직상승하지 않고 한두번 숨 고르기를 하면서 일봉차트만으로 볼 때 매우 매력있는 것처럼 보여집니다.

주가가 어느정도 상승해서 일반투자자들이 관심을 갖게 될 무렵에 이미 포섭해 높은 애널리스트로 하여 금 매수추천 리포트를 내게 합니다. 또 액면분할이나 신제품 및 신기술 개발추진, 그리고 외자유치나 유 무상증자 계획같은 호재성 루머를 만들어 증시에 뿌립니다.

한두차례 출렁거리다 본격적으로 상승하기 시작해 일반투자자들이 가세하면 작전세력들은 본격적으로 매 도하기 시작하고 그래도 이미 불이 붙었기 때문에 주가는 떨어지지 않고 상승하는 경우가 많은 겁니다. 물량정리 과정에서 주가가 떨어지는 기미를 보이면 구미들은 주식을 매수함으로써 상승세를 유지해 놓 는 것은 기본이고 자금능력이 여의치 않을 경우 자전거래, 기관가담, 급락후 재수습등 모종의 방법을 통 해 거래량을 늘리며 지속적으로 개인투자자들을 유도하게 됩니다.

일반투자자가 예상외로 덜 모이거나, 주가가 당초 스케쥴대로 오르지 않을 때는 펀드매니저를 동원하는 데, 주식을 매수해 주가를 끌어올리는 한편, 마지막 단계에서 털지 못한 물량은 펀드매니저가 운용하는 펀드에서 받아주는 것입니다.

▶ 설거지와 이익분배

펀드매니저의 협조를 얻어 매집했던 물량을 무난히 털고 나면 이익분배를 합니다. 이 과정을 설거지라 고 부르넨데, 설거지가 끝나면 폭등했던 주가는 폭락하고 뒤늦게 부나비처럼 뛰어들어 상투를 잡았던 선 량한 투자자들은 주가가 반토막 세토막 나는 아픔을 겪어야 합니다.

대개의 경우 작전은 증권거래소와 코스닥증권시장의 매매심리와 금융감독원 조사 및 검찰 수사가 제대 로 이뤄진다면 모두 드러나게 돼 있습니다. 아무리 시나리오를 잘 짠다고 해도 평상시에 거의 움직이지 않던 종목이 갑자기 활기를 띠면서 주가가 오르는 등 이상징후가 발견되기 때문입니다. 그런데도 작전 이 제대로 드러나지 않는 것은 '주포'와 '구미'의 손길이 이들에게도 뻗쳐 있거나 인력의 부족 탓과 조 사기간의 장기등 때문입니다.

조사가 이루어 질때는 일반적으로 매매심리시스템에 걸려들거나, 금감원의 민원실, 검찰에 신고등을 통 해 이루어지는데 대개의 경우 오랜 조사기간과 세력들의 법망을 피하기 위한 철저한 준비탓에 실질적으 로 걸려드는 세력이 많지 않은 것입니다.

또 대부분의 조사와 수사는 이미 작전이 다 끝나고 설거지까지 마친 상태에서 이뤄지기 때문에 당사자들 은 "일도, 이빽, 삼모"의 행동규칙에 따라 대비책을 마련해 둔 상태여서 사건이 확대되지도 않고 유야무 야로 끝나는 경우가 많은 것입니다．더구나 국내 주식시장이 침체를 거듭하고 있어 공공연히 긁어 부스 럼을 만들기 힘든 증권판의 논리라는 점은 가슴을 한탄스레 만드는 대목이기도 합니다.

▶ 작전세력의 변화

최근들어서는 일반적인 작전보다는 대규모 자금을 이용한 단타세력권이 매우 많으며 이들은 증권사와의 이면계약을 통해 수수료수입을 나누어 먹고 일반작전의 끝물에서 주포와의 계약을 통해 해당종목을 넘겨 받아 설거지를 대신해주기도 합니다.

상기의 내용은 일반적인 작전을 통상화시킨 내용입니다. 작전이란 결국 주가의 인위적인 조작을 통해 수익을 얻기 위함이므로 성공을 위해 상황에 따른 변화가 매우 많습니다. 때문에 증시환경과 시기에 따라이들 역시 변신과 변화를 거듭하므로 과거의 사례가 현실에 꼭 부합하지는 않습니다.

통상 이들의 최초의 설계부터 챠트맨을 통해 매매신호를 만들어 가는데 인터넷의 보급과 투자자들의 수 준향상탓에 특정신호를 역행하는 점은 시사하는 바가 큽니다. 예를 들어, Stocastic신호의 빈번한 Failure발생은 대다수의 챠티스트가 동신호를 활용하게 되자 이를 역이용하는 탓이라는 것입니다.

일반인들이 챠트를 통한 세력의 확인을 한다하더라도, 이는 사후적인 분석이 되는 까닭은 매수시점에서 일반인들이 가담할 경우 소위 손을 놓거나, 역패턴을 만들기 때문이며 세력권과 동일하게 시작하는 뜬뜬 함이 없이는 힘이 든다는 점이 세력챠트의 한계점이 됩니다. 특히 초소형주의 경우는 세력권끼리만 주가 를 올리는 경우가 허다하므로 챠트만을 통한 맹신은 불가함이 됩니다.

작전주 > 세력주 > 탄력주의 관계는 주가의 성격과 성질이 유사하다는 점에서 시사하는 바가 큰 것입니 다. 개인적으로 세력주를 나쁘게 보지는 않습니다. 이들은 주가의 변동성을 확대하여 주며 이로 인하여 수익을 올릴 기회를 제공하기 때문입니다.

그러나 작전주 역시 여러 성격과 성향을 지녔음을 유념해야 합니다. 일반적으로 챠트에 매매신호를 주 며 주가의 그림자로 불리우는 거래량 신호나 이평분석을 통해 개인투자자에게도 먹을 거리를 제공하는 세력이 있는가하면 대다수의 유동물량을 확보한 채 일말의 기회도 주지 않는 지저분한 세력이 있기 때문 입니다. 따라서, 세력의 성향과 기술적인 시점을 파악하는데에 투자자들은 면밀한 검토가 필요합니다.

즉, "내가 세력이라면 어떨까?" 하는 것이 해법의 요체가 되는 것입니다. 급락과 급등은 동일한 모습을 띄게 됩니다. 다시말하면, 팔기위해서 띄우느냐? 사기위해서 내리느냐?를 파악해야 되는 것이 됩니다.

시중의 기술적 분석에 관련한 많은 서적이 있습니다만, 이것은 교과서에 지나지 않습니다. 님들께서 말 씀하시기를, "어떻게 공부하는냐?"는 질문들을 하실 때가 있습니다. 개인적으로 강의를 할 때마다 드리 는 말씀이 있습니다. "누가, 언제, 왜, 무엇을, 어디에서, 어떻게 하는가?" 즉, 육하원칙을 말하고는 합 니다.

챠트를 볼 때 혹은 주가를 분석할 때 "왜 그럴까"를 염두에 두고 보는 것이 중요하다는 것입니다. 거래 량이 늘면서 주가가 오르면 이후 주가는 상승추세가 좀더 이어지는데, 왜 그런걸까하는 의문을 붙이고 해석을 해보는 것입니다.

10년동안 주식투자를 해온 것보다 1년을 투자해도 이러한 습관을 들이는 것이 중요하고 어느정도 기본기 가 갖추어지면 자기만의 분석기법이 터득되는 것입니다. 그렇다고 교과서없이 공부하시지는 마시구요. ^^''

▶ 작전주의 조건(Normal Case)

자본금이 100-500억원정도로 작아야 합니다. 최근들어서는 자본금 50억미만의 소형주로도 세력들이 많 이 붙는 모습입니다. 그만큼 시장상황이 악화됨에 따라 유동성이 큰 종목으로 시세를 견인하기 힘들다 는 뜻이 됩니다.

일반적으로 일일 5만주미만의 거래종목이 타겟이 되며 재료가 있는 종목이면 금상첨화가 됩니다. 과거 의 사례를 들어보면 '세제없는 세탁기', '매연저감장치', '냉각캔', '암치료제'등 매우 기상천외한 재료 였습니다만 실요화된 것은 하나도 없다는 특징이 있습니다.

일반적으로 기업인수-인수-개발, 대규모 외자유치, 해외전환사채 발행, 대규모 신규매출확보, 액면분할 (병합)등을 이용하며 약세장에서는 5천원 아래의 저가주가 대상이 되며 강세장인 경우 1만~2만원정도의 주식들을 선택합니다. 물론, 액면가 5000원기준입니다.

또 장기간 하락후 긴 조정에 들어가 일반인들이 철저히 외면을 당하는 종목을 선택하는 것은 기본이 될 것입니다.

▶ 주가조작의 단계

1단계 : 정보입수 ->> 재료분석 ->> 신뢰성 검토

2단계 : 투자 종목의 선정

3단계 : 작전도('포트폴리오', '그림'이라는 용어도 혼용) 구성

3단계 : 1차 매집단계로 동 단계에서는 투자자금(총알)의 30%정도로 매집완료

4단계 : 2차 매집단계로 정보를 본격적으로 유출하며 30%정도의 추가자금 투입.

5단계 : 매도준비단계로 추가세력 유입, 이평선 벌이기.

6단계 : 매도준비단계로 일반인들의 매수세가 가담되며 분할 매도를 시작한다.

7단계 ; 대량거래를 일으키며 물량을 털어낸는 국면. '상투'로 불리우며 장중 급등락과 호가조정(호가공 백과 대량매물깔아두기)을 통해 매도.

▶ 매집/시세분출국면의 주가와 거래량 추이

☞ 4주~8주(1개월~3개월)정도의 기간동안 장기하락이 마감된 바닥권종목을 기준으로 주가흐름이 일정한 박스권을 형성하면서 물량을 매집합니다. 이때 일반매수세가 들어올 경우 손을 놓거나 매집물량을 다시 매물화시키면서 매수가담을 불가하도록 만드는 것이 초기매집의 요점이 됩니다. 물론, 주주구성을(계좌 잔고현황) 파악하는 것이 기본이구요.

☞ 거래량이 지속적으로 줄어들기 시작하며 주가가 계속 약세를 보임. 이때 세력들은 간간히 주가 띄우 기로 상한가를 만들어 보거나 대량거래(자전거래)를 실어 챠트신호를 발생시킵니다. 즉, 매도세와 매수 세를 확인하면서 어느정도의 물량이 실리는지 테스트하는 과정입니다.

☞ 매물을 소화하며 거래량을 증가시키며 상승을 시도합니다. 장기하락과 매집국면을 마감한 주가를 띄 우기 위해서는 역배열과정을 정배열과정으로 전환시켜야 하므로 이동평균선을 풀어가는 과정이 필요합니 다. 따라서 적절한 상승국면과 조정국면을 일으켜 장단기 이평선을 정배열로 전환시켜 갑니다. 이동평균 선과 이격도, 가격박스권을 활용합니다.

☞ 역시 매물을 소화하며 거래량을 증가시키며 상승을 시도합니다. 주가는 이미 매물벽을 충분히 소화 한 상태이며 거래량 신호가 가장 적절하게 들어맞는 국면입니다. 정배열로 전환된 주가를 1차-2차-3차 에 걸쳐 상승시키게 됩니다. 이때, 5일선(생명선)-20일선(세력선)-60일선(추세선)을 활용하며 2차에서 3 차국면으로 전환될 경우 20일선을 붕괴한 후 60일선에서 마지막 대상승을 시도하기도 합니다.

☞ 마지막 국면에서는 사전에 준비한 재료가(실적재료, 외자유치, 신기술개발, 액면분할 등)

시장에 공공연하게 유포되며 일반투자자들의 매수세가 유입되며 거래량이 이전보다 상대적으로 감소하 기 시작합니다. 물론, 일반인들의 매수가담이 적을 경우 자전거래등을 통해 인위적인 거래량을 실기도 하며 쫀지포(주포가 아닌 세력들)들을 가담시키며 세력물량 분배를 하기도 합니다.

☞ 주가가 쌍봉을 찍으며 두 번째 대량거래가 터지게 되면 대다수의 세력들의 매도가 일어납니다. 역시 자전거래와 수건돌리기를 통해 물량을 정리하며 70%정도는 털어냅니다. 이후 주가는 급격한 하향추세를 그리게 되며 60일선의 되반등국면을 이용하여 나머지 보유물량을 정리하는 것이 일반적인 세력파동의 피 날레가 됩니다.

▶ 기술적 유형

☞ 나눠먹기식 작전

가장 보편적인 방법으로 예전의 세종 하이테크 주가조작도 이러한 식으로 이루어 진 것으로 보입니다. 일례를 들어보면 몇몇의 ①, ②, ③, ④세력이 존재한다고 할 때, 일단 종목이 선정이되면 ①번포의물량 을 ②번포가 받아주고, ②번포의 물량을 ③번포가 받아주고, ③번포의 물량을 ④번포가 받아 주는 형식 으로 물량의 큰 변동이 없이 주가만 상승시키는 방법입니다.

이 때 자전거래가 발생하며(세력들의 물량넘기기) 동시에 매수주문과 매도주문을 넣어 거래시킨 후 빠르 게 일정단위의 체결을 시켜 흔적을 없앱니다. 따라서 이 수법은 일반인들이 세력의 물량을 확인하기 어 려우며 물을 먹기 쉬운 전형적인 기법이므로 주가의 고가권에서는 창구분석을 면밀히 검토해야 합니다.

매매창구를 통해 살펴볼 때, 특정창구 A, B ,C, D가 집중적으로 확인되는데 매수-매도가 번갈아 있는 것 을 볼 수 있습니다. 이 때에 투자자들이 대응할 수 있는 것으로는 주포를 확인하는 것이 중요하며(그나 마^^;;) A창구 매도 18만, 매수 22만이면 좀더 돌리는 것이나 매도 22만, 매수 18만이면 점차 물량을 줄 여가고 있다고 판단합니다.

☞ 도미노 작전

이것은 특정기업의 대주주가 자신의 이익을 취하기 위해 사용하는 방법입니다. 일단 대주주가 자신의 물 량을 대량으로 매도하면서 일반 투자자들에게 불안감을 조성해 주가를 떨어 뜨립니다. 경우에 따라서는 언론 플레이를 병행하기도 하며 투자자들은 회사에 큰 악재가 있거나 대주주의 매도에 대한 충격으로 매 물을 내놓게 되어 주가는 급락을 맞게 됩니다. 이렇게 주가가 떨어지면 대주주는 매도한 물량만큼 저가 권에서 다시 주식을 확보하여 지분을 그대로 유지하며 큰 차익을 남기게 됩니다.

☞ 물량떼기

이 방법은 대주주와는 연계없이 물량이 많은 대형주를 매집한 후에 루머가 아닌 정부 정책이나 증시 부 양책이 발표 된 이후 주가가 상승하면 매집된 물량을 모두 처분 하는 방법으로 경기변동이나 국제정세, 정치권의 움직임 등에 상당히 정확한 정보력을 발휘해 단기 수익을 올리는 방법입니다. 외국계와 일부 국내기관 및 큰 손들이 사용하는데 이른바 "루머에 사고 뉴스에 팔아라"는 격언을 떠올리게 만드는 수법 입니다.

☞ 오재미작전

'가', '나', '다'가 주가조작을 위해 모였다을 경우 '가'란 세력이 해당 주식을 60만주 매집했다 합시 다. 이후 이주식을 +500원에 1만주 매도. 이때 '나'는 +500원에 1만주를 받아 줍니다. 물론 이 과정에 서 다른 매수자도 있으므로 '나'는 1만주를 다 받아 주지는 못합니다. 그 다음에 '나'가 매입한 주식 은 '다'가 받아 주게 되고 이런 식으로 매일 1만주정도씩 주고 받고를 하면 결국 '가'는 100만주를 다 처분하게 됩니다.

이렇게 되면 '나'는 40만주, '다'는 20만주정도를 보유하게 되는데 이 과정이 마치 오재미를 서로 주고 받는듯한 매매의 양상이어서 통상 증권가에서는 오재미 작전이라 불립니다.

이러한 매매가 반복되면 주가는 꾸준히 상승하여 세력들의 보유물량은 자연히 중간에 유입된 일반인들에 게 넘기게 됩니다. 작전의 유형중에 가장 손이 많이가고 매도時 표시가 안나 흔히들 이용하는 방법이나 시간이 오래걸린다는 단점이 있습니다.

지피지기(知彼知己)면 백전백승이라 합니다. "작전(作戰)은 어떻게 하는가"에 대한 대략적인 흐름을 설 명드린 것은 다름이 아닌 것입니다. 내게 온 정보가 챠트상 바닥국면이라면 좋은 정보이고, 고가권이라 면 역정보인 것은 인지상정입니다. 그누가 돈되는 정보를 남에게 알려줄 것이며 쉽게 떠넣어 주겠습니 까...결국 증시고수들의 대응방안은 여기에 있으며 세력을 역이용하며 그들과 흐름을 같이할 줄 아는 지 혜 역시 님들에게 달려있음을 인지하시기 바랍니다

제일 미련한것은 아집이다. 남들이 하지못한것을 할수있어야한다.그래야 성공한다.

1. 제일 경계해야 할것은 남들이 시장에 갈때 시장에 가지말아야합니다.

2. 시장에서 미인주를 원하는데 지속적으로 남들이 원하지않는것에 당신의 관심을 바꾸지않는것입니다.

3. 시장은 절대로 거짓말을 하지않는다는것을 안다면 오늘을 예측해야합니다.

4. 아무리 전문가라도 오늘을 예측하지못한다는것을 알아야합니다.

5. 한시대를 풍미한 전문가일지라도 틀릴수있다는것을 인지해야하고 사과해야합니다.

6. 지금은 글로벌시대입니다. 전문가들의 견해는 글로벌시대를 간과한것은 아닌지 살펴보아야합니다.

7. 과거에 얽매어있으면 앞날이 없습니다.

8. 실적을 우선해야합니다.

9. 아닌것은 아니라고 해야합니다. 그런데 그것을 포장한다고 감추어지지는 않습니다.

10. 그누구에게도 인정받을수 있는것을 행해야 성공할수 있습니다.

(유연한 사고를 갖지않으면 제2의 제 3의 작전주식에 당신의 인생을 마감할수있다)